Informe ejecutivo con análisis de las carteras creadas

INFORME EJECUTIVO CON ANÁLISIS DE LAS CARTERAS CREADAS

Las compañías seleccionadas en el portafolio de inversión descrito a continuación, fueron tomadas con el criterio de pertenecer al mismo mercado y cotización en la misma bolsa de valores. Se incluyeron empresas del sector, construcción, retail, industrial, productora de alimentos y farmacéutico (Cemex, Walmart, Alfa, Grupo Bimbo y Genomma Lab).

En el portafolio de máximo riesgo, el modelo llevo a comprar el 100% de las acciones en la empresa CEMEX, dado que esta compañía tiene la rentabilidad más alta, sin embargo, este escenario genera la volatilidad más alta, por lo tanto, la tolerancia al riesgo se aumenta, llevando al portafolio a tener el máximo rendimiento del portafolio (37.1%). Seguido se encuentra el escenario con medio máximo riesgo, en donde el modelo de optimización busca un punto medio, entre en el máximo y riesgo promedio,  generando un compra de acciones para todas empresas, exceptuando a Walmart, esta compañía no es tenida en cuenta dado que reporta el peor rendimiento en la operación de compra y venta por acción, en este portafolio, manteniendo la tendencia del modelamiento de máximo riesgo se prioriza la compra de acciones de la compañía CEMEX, seguido de GENNOMA LAB, obtenido un rendimiento de (28.9%).

Con respecto al escenario de riesgo medio, el modelo incluye a empresa WALMART, sin embargo, es la compañía con la menor participación en la compra acciones y mantiene la tendencia de los anteriores portafolios por conservar la prioridad para la empresa CEMEX, seguido se encuentra GENNOMA LAB, ALFA y finalmente GRUPO BIMBO, claramente este escenario genera el punto medio en la volatilidad (0.01597248) y genera la base tanto para los escenarios superiores e inferiores, este modelamiento obtiene un rendimiento de las acciones equivalente a (20.4%).

En los escenarios de menor riesgo, buscando tener una menor volatilidad o riesgo, se distribuye con mayor fuerza la participación en la compra de las acciones, evitando concentrar la compra en las compañías con mayor rentabilidad y asimismo, riesgos más altos. El portafolio, medio mínimo riesgo continúa teniendo prioridad por la compra de CEMEX, sin embargo, en este caso por primera vez no supera el 50% de participación obtiene (46%), con respecto al resto de compañías, la distribución se encuentra entre el 16,3% y 13%, manteniendo a Walmart con menor participación, no obstante, la brecha entre las demás compañías se reduce. La rentabilidad del portafolio disminuye significativamente a (10.4%)

El escenario con mínimo riesgo, cambia sustancialmente la estructura de participación de compra de acciones por compañía, concentrándose en la empresa que genera menor riesgo (Walmart) y dando menor participación a la empresa con la rentabilidad y generación de riesgo más alto (Cemex). Buscando la menor volatilidad, este portafolio generó pérdida por (-8%).

Finalmente, se puede concluir que el modelamiento tiene dos patrones: (1) en la medida que se busca aumentar el riesgo, se da mayor participación a la compañía con mayores rendimientos, lo cual provoca el aumento en la volatilidad y el riesgo. (2) Al llevar al modelo a los extremos mínimos y máximos de volatilidad, se reduce la generación del portafolio por lo que excluye en función del objetivo de optimización las compañías que incrementan o contraen el riesgo, por lo tanto, se puede tomar como referencia la construcción de este portafolio para hacer un cambio en las compañías con menor desempeño, buscando tener la mejor optimización en los portafolios de riesgo medio y medio máximo.

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