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UNIVERSIDAD PERUANA DE CIENCIAS APLICADAS

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MERCADO DE DERIVADOS

SECCIÓN: AF-81

DOCENTE: VLADIMIR QUEVEDO SÁNCHEZ

INTEGRANTES:

CICLO: 2020-01                    

MONTERRICO, JUNIO DEL 2020

DESARROLLO

1. ¿Por qué Mikayla Cain está preocupada por las fluctuaciones cambiarias?

La preocupación de Mikayla Cain, se debe al riesgo cambiario. Como se puede leer en el caso, la empresa Canadiense paga en dólares estadounidenses todas sus obligaciones, mientras que los cobros por otro lado los realiza con su moneda nacional, el dólar canadiense. Si el tipo de cambio sube, habría ganancia, esto obviamente en un escenario donde no hay cobertura, mientras que si el tipo de cambio cae, habría pérdidas, esto relacionado al escenario base. Finalmente, en la lectura se hace mención sobre una estimación de analistas de RBC, en el cual creen que el tipo de cambio subiría exponencialmente a un 1.08 hasta mitad del 2008. La empresa canadiense tiene una obligación de pago de  7’500,000$ para finales del mes de enero del mismo año, con lo cual de suceder los pronosticado por los analistas, tendría un gran beneficio ya que comprarían 7.5 millones de dólares estadounidenses con menos dólares canadienses.  

2.         ¿Qué instrumentos podría usar y qué posición?

Tomar una opción de compra; ya que el comprador puede comprar un activo subyacente con un precio pactado (K) y un plazo pactado. Por otro lado, la contraparte estaría obligado a vender al precio establecido cuando el comprador ejecute la opción y se paga una prima. Para este caso , se debería establecer una opción de compra (largo)USD , debido a que consigue beneficios-ganancias en caso el USD se fortalece respecto al CAD cuando se ha pactado un precio previo menor .

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