Mercado de capitales
Beatriz AlfaroTrabajo24 de Septiembre de 2019
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Introducción Al Mercado De Capitales.
NOMBRE:
Introducción
En el siguiente informe podremos considerar las diferentes rentabilidades y riesgos financieros con los ejercicios presentados en la plataforma, para poder resolver estos ejercicios vamos a realizar un estudio del material entregado y búsqueda de información.
En este caso una empresa planea invertir en tres diferentes acciones o crear tres diferentes portafolios de dos acciones la cual recalca también por ser conservadora, se pide adquirir los rendimientos pronosticados de los 3 instrumentos financieros para los años 2010 a 2016, utilizando la varianza portafolio y riesgo de portafolio, contiguo al rendimiento esperado. Y poder obtener el mejor rendimiento con menor riesgo
Problema
Una empresa planea invertir en tres diferentes acciones o crear tres diferentes portafolios de dos acciones. La empresa se considera a sí misma más bien conservadora. Obtén los rendimientos pronosticados de los 3 instrumentos financieros para los años 2010 a 2016. Los datos son los siguientes:
Año | Acción A | Acción B | Acción C |
2010 | 10% | 10% | 12% |
2011 | 13% | 11% | 14% |
2012 | 15% | 8% | 10% |
2013 | 14% | 12% | 11% |
2014 | 16% | 10% | 9% |
2015 | 14% | 15% | 9% |
2016 | 12% | 15% | 10% |
En cualquiera de las posibles carteras de dos acciones, la proporción de cada acción de la cartera será del 50%. Las tres posibles combinaciones son: AB; AC y BC
Desarrollo:
Primero se realiza el cálculo de valores individuales
Indicadores | A | C | B |
promedio | 13,40% | 11,60% | 10,70% |
Valor esperado | 13,40% | 11,60% | 10,70% |
varianza | 0,03% | 0,06% | 0,03% |
Desviación | 1,84% | 2,44% | 1,67% |
La rentabilidad esperada de cada acción se calculó mediante dos fórmulas, la primera es el promedio de los datos para cada acción, y posteriormente con la fórmula =sumaproducto() donde en la matriz1 se considera la probabilidad y en la matriz2 cada acción individualmente.
Calculamos el portafolio AB
| Probabilidad | Rendimiento por acción | Retorno esperado portafolio |
Activo A | 50% | 13,40% | 6,71% |
ACTIVO B | 50% | 11,60% | 5,79% |
Retorno esperado |
|
| 12,25% |
Varianza = 8,46939E-05 +0,00014898 -4,79592E-05 Varianza = 0,000185714
Desv. Estándar = 1,36%
Calculamos el portafolio AC
| Probabilidad | Rendimiento por acción | Retorno esperado portafolio |
Activo A | 50% | 13,40% | 6,71% |
ACTIVO C | 50% | 10,70% | 5,36% |
Retorno esperado |
|
| 12,10% |
Varianza = 8,46939E-05 + 6,93878E-05 -7,95918E-05 = 7,44898E-05
Desv. Estándar = 0,86%
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