Presupuesto de efectivo ¿Qué alternativas son aplicables para eliminar los déficits y superávits del flujo de Caja?
Enviado por anggiegutierrez • 6 de Junio de 2017 • Trabajo • 959 Palabras (4 Páginas) • 353 Visitas
PRESUPUESTO DE EFECTIVO
- En cuanto al manejo del efectivo, comúnmente se dice que es más difícil administrar el superávit que el déficit. ¿Está usted de acuerdo con la anterior afirmación?
No estoy de acuerdo, ya que cuando se presenta un superávit, hay muchas posibilidades de aprovecharlo y no presenta tanto riesgo para la empresa que cuando se presenta déficit. Por el contrario, cuando hay déficit es más riesgosos ya que se deber ser muy precavido y cuidado a la hora de tomar las mejores decisiones para la empresa.
- ¿Qué alternativas son aplicables para eliminar los déficits y superávits del flujo de Caja?
- Déficit temporal:
- Préstamos a corto plazo
- Acelerar el cobro de la cartera
- Descuento temporal de cartera
- Retardar y/o aplazar desembolsos
- Reducción temporal de las compras
- Trasladar gastos y/o inversiones
- Promociones y/o realizaciones de mercancía
- Liquidación de inversiones temporales
- Recurrir al efectivo mínimo
- Déficit permanente:
- Préstamos a largo plazo
- Reducir plazos de crédito
- Descuento permanente de la cartera
- Reducciones de los niveles de inventarios
- Recortar y/o eliminar gastos, costos e inversiones.
- Liquidación definitiva de inversiones temporales.
- Recortar o eliminar reparto de utilidades
- Ventas de activos no operativos
- Recurrir al arrendamiento financiero
- Disminución del volumen de operación
- Aporte de capital
- Superávit temporal:
- Inversión temporal
- Anticipar pagos
- Reciprocidad bancaria
- Superávit permanente:
- Inversiones permanentes
- Reparto de utilidades
- Inversiones estratégicas
- Anticipar pago de obligaciones costosas
- Ampliar el efectivo mínimo
- Incrementar niveles de inventario
- Aumentar plazos de crédito
- Incrementar el volumen de operación
- Implementar política de comprar de contado.
- ¿Cree usted que una disminución temporal del volumen de operación sea una alternativa viable para remediar un déficit temporal?
No considero que sea una alternativa viable, al contrario es una decisión de último recurso, ya que al disminuir el volumen de operaciones estaríamos disminuyendo las utilidades generadas por este mismo.
- ¿En qué se diferencian un Estado de Cambios en la Situación Financiera de Efectivo proyectado y un Presupuesto proyectado de Flujo de Caja?
La diferencia es que el primer solo nos muestra los movimientos que se realizaron con el efectivo, mientras que el segundo detalla cuales son los recursos económicos de la compañía y en que se invierten dentro de la misma.
- Suponga que la compañía A tiene activos corrientes de $60.000.000 y pasivos corrientes de $120.000.000.
- Cuál es la razón corriente actual?
- Ahora suponga que por alguna razón particular un banco le presta a la compañía $40.000.000 a corto plazo, incrementando el saldo de efectivo. ¿Cuál será la nueva razón corriente?
- ¿Podría usted concluir que la posición de liquidez de la compañía ha mejorado?
- ¿Podría usted concluir que el capital de trabajo neto de la compañía ha mejorado?
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Como se observa, este dato es muy interesante para determinar la capacidad de pago que se tiene. Entre mayor sea la razón resultante, mayor solvencia y capacidad de pago se tiene, lo cual es una garantía tanto para la empresa de que no tendrá problemas para pagar sus deudas, como para sus acreedores, puesto estos que tendrán certeza de que su inversión no se perderá, que está garantizada, es decir, la posición de liquidez ha aumentado de la empresa.
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