RECURSOS UTILIZADOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Ejercicio 2: ELABORACIÓN DEL FLUJO DE EFECTIVO

Nota: Se sabe que se repartieron dividendos.

Instrucciones:

Elaborar para la Cía. La Gulianna, S.A. en su formato completo, el Flujo de Efectivo para el

año 2006 (Estado de Cambios en la Situación Financiera) partiendo de la utilidad neta del

último ejercicio, completando todos los elemento hasta integrar recursos de operación,

financiamiento e inversión, y el aumento de efectivo en le periodo, más el saldo inicial, igual

al saldo final de efectivo. Muestre el detalle de cada parte del flujo. (Se sabe que se pagaron

dividendos en el 2006).

Ejercicio de Flujo de Efectivo

Cía. La Gulianna

Estado de Cambios en la Situación Financiera

Del 1º de Enero al 31 de diciembre de 2005

OPERACIÓN

Utilidad Neta 600

Depreciación 3,500

Subtotal antes de Capital en trabajo 4,100

Disminución de Cuentas por Cobrar 1,900

Aumento de Inventarios -4,000

Aumento de Proveedores 2,300

Disminución Impuestos por pagar -1,000

Disminución Acreedores Diversos -500

RECURSOS UTILIZADOS POR LA OPERACIÓN: 2,800

FINANCIAMIENTO

Aumento préstamo bancario 3,100

Aportación (Disminución ) de Capital Social -1,000

Dividendos pagados -2,500

RECURSOS UTILIZADOS EN ACT. DE FINANCIAMIENTO: -400

INVERSIÓN

Aumento maquinaria y Equipo -3,000

Aumento de Edificio -1,000

Disminución Terreno 1,800

RECURSOS UTILIZADOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: -2,200

AUMENTO DE FLUJO DE EFECTIVO EN EL PERÍODO 200

SALDO INICIAL DE EFECTIVO 100

SALDO FINAL DE EFECTIVO 300

Comentarios sobre cómo obtener el flujo de efectivo:

Pasos:

1) Obtener las diferencias (cambios) (aumentos o disminuciones) de un periodo a otro de las cuentas del balance general o estado de situación financiera. Por esto es que el flujo de efectivo se llama estado de cambios en la situación financiera.

2) Clasificar los aumentos o disminuciones de las cuentas de activo, pasivo o capital en fuentes o aplicaciones aplicando regla o el sentido común.

3) Clasificar las fuentes o aplicaciones en Operación, Financiamiento o Inversión.

4) Elaborar el estado de cambios en la situación financiera partiendo de la utilidad del último ejercicio.

La regla para saber si una partida es fuente (entrada, signo positivo en el flujo) o aplicación (salida, signo negativo en el flujo) es la siguiente:

Activo que aumenta de un periodo a otro = Aplicación (salida)

Activo que disminuye de un periodo a otro = Fuente (entrada)

Pasivo que aumenta de un periodo a otro = Fuente (entrada)

Pasivo que disminuye de un periodo a otro = Aplicación (salida)

Capital que aumenta de un periodo a otro = Fuente (entrada)

Capital de disminuye de un periodo a otro = Aplicación (salida)

Se parte de la utilidad neta del último ejercicio para la elaboración del flujo de efectivo.

Se

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