Razones de Flujo de Efectivo
Enviado por pipetas21 • 23 de Noviembre de 2022 • Apuntes • 426 Palabras (2 Páginas) • 73 Visitas
RAZONES FLUJO DE EFECTIVO[pic 1]
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
MAESTRO DR. ALBERTO AVILÉS GARCÍA®
Razones de Flujo de Efectivo
FEO= (Utilidad Operativa) x (1- [ISR]) + Depreciación
Criterio
FEO ≥ 0, situación favorable: empresa genera ingresos con sus operaciones
FEO < 0 , situación no favorable: empresa no genera ingresos con sus operaciones
FEL= FEO - Inversiones en Activos Fijos Netos (IAFN) - Inversión en Activos Corrientes Netos (IACN).
Inversiones en Activos Fijos Netos (IAFN)= Cambios en los Activos Fijos Netos + Depreciación
Inversión en Activos Corrientes Netos (IACN)= Cambios en los activos corrientes – Cambios cuentas por pagar - Cambios en cargos por pagar
Criterio
FEL > 0, situación favorable: empresa genera efectivo para cubrir las operaciones de la empresa y realizar reinversiones
FEL < 0, situación no favorable: empresa no genera suficiente efectivo para cubrir las operaciones de la empresa y no realiza nuevas inversiones
Criterio combinado
FEO > 0 y FEL > 0, situación financiera favorable para la empresa: empresa genera efectivo para realizar nuevas inversiones.
Razón de efectivos=FEO / FEL,
Criterio
Razón de efectivos > 0 buena situación
Razón de efectivos ≤ 0 mala situación
Impacto de ventas= FEO / Ingreso x ventas,
Criterio
Impacto de ventas > 0 buena situación
Impacto de ≤ 0 mala situación
Razón de Sobrevivencia Empresarial= (FE0 /12) / (gastos operativos / 12)
Criterio
Razón de Sobrevivencia Empresarial > 3 meses Buena situación
Razón de Sobrevivencia Empresarial < 3 meses mala situación
Impacto sobre FEL= FEL / Ingreso x ventas,
Criterio
Impacto sobre FEL > 0 buena situación
Impacto sobre FEL ≤ 0 mala situación
Razón de compromisos = FEL / (pago de intereses + Dividendos en Acciones Preferentes)
Criterio
Razón de compromisos > 1 buena situación
Razón de compromisos < 1 mala situación
[pic 2]
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