Semana 2 Control 2 Finanzas Iacc

Control 2: Finanzas de Corto Plazo

Marcela Cubillos Alfaro

Finanzas

Instituto IACC

19.mayo.2019

Desarrollo

El ciclo efectivo es el número de días que pasan hasta que ingresan el total del efectivo de una venta, medido desde el minuto que se cancelan los productos de inventario

Ciclo efectivo es la diferencia entre el ciclo operativo menos los días que se demoran por pagar

El ciclo operativo es el tiempo que se necesitan para obtener inventarios, para vender y para pagar.

Estos conceptos son de enorme consideración un fluido de caja a la compañía mencionada.

De acuerdo al problema señalado, se tiene lo siguiente:

• Mercado Interno (MI):

Compras a plazo promedio = 30 – 45 días

• Mercado Externo (ME)

Compras por medios de cartas de créditos pago = 90 días

• Ventas de Productos se hace a través de:

• Efectivo
• Cheque al día
• Tarjeta de Crédito

• Alta rotación de inventario
• Recibe pagos de las administradoras de tarjetas de crédito

Pago máximo = 10 días

Con la información anterior, existen dos opciones para desarrollar el período operativo:

• Productos Externos = 130 días (90 + 30 + 10)
• Productos Internos= 85 días (45 + 30 + 10)

El período operativo también se divide en dos, inventario y cuentas por cobrar, siendo para este caso inventario interno y externo como siguiente:

Interno

• Período de inventario = 75 días (45 + 30)
• Período cuenta por cobrar: 10 días

Externo

• Período de inventario = 120 días (90 + 30)
• Período cuenta por cobrar: 10 días

También el ciclo operativo se puede dividir, en cuentas por pagar y periodo efectivo:

Interno

• Período cuentas por pagar= 45 días
• Ciclo efectivo= 40 días (85-45)

Externo

• Período cuentas por pagar= 90 días
• Ciclo efectivo = 40 días (130 – 90)

Gráficamente se tiene lo siguiente:

[pic 1]

Bibliografía

IACC (2019) Finanzas de Corto Plazo, Semana 2

https://es.slideshare.net/jennytola/ciclo-operativo-y-ciclo-de-efectivo

...