TABLA DE AMORTIZACIÓN

TABLA DE AMORTIZACIÓN.

Es una tabla que permite registrar los pagos periódicos del crédito o inversión. Las columnas mínimas que deben tener son las 5 que aparecen en la tabla, las filas van a depender del número de periodos en que se amortice la deuda o la inversión.

1. TIPOS DE AMORTIZACIÓN

Dependiendo de variables como el tipo de tasa, vida útil, oportunidad en el pago, tipo de deuda o de activo, la amortización puede ser calculada de acuerdo a lo siguiente.

1. Cuota constante:

También se le conoce como sistema francés. La característica principal es que siempre se paga el mismo valor de cuota, lo que cambia es el interés pagado, que es mayor al principio y va decreciendo a medida que se va extinguiendo la deuda y el capital pagado que va aumentando a medida que se extingue la deuda. Este es el método más utilizado para los créditos, sobre todo para los créditos hipotecarios. Para su cálculo se utilizan las fórmulas de anualidades.

EJEMPLO: Se solicita un crédito de $ 2.500.000, a una tasa de interés del 18% capitalizable mensualmente durante 2 años. ¿Cuál es el valor de cada cuota, si se paga al final de cada periodo?

Consideraciones:

• El Valor del crédito o principal es de $ 2.500.000
• La capitalización es mensual: k = 12
• El número de cuotas es: n = 2*12 = 24
• La tasa de Interés es de: i = 18% / 12 = 1,5% => 0,015
• Es una anualidad vencida.

1. Cálculo de la cuota

Como ya sabemos usar la planilla de cálculo, usaremos la aplicación, aunque si Ud. lo desea puede usar la fórmula vista en el capítulo IV, cálculo de la cuota por anualidad vencida.

• Se elige la función finanzas y la fórmula de Pago

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• Se presiona aceptar y obtenemos el resultado

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1. Llenado de la tabla de Amortización

En una anualidad vencida se debe iniciar con el periodo 0, colocando en el saldo insoluto el valor del crédito.

Del periodo uno en adelante se debe calcular el interés pagado, multiplicando el saldo insoluto del periodo anterior por la tasa de interés mensual

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I= $ 37.500

• Como la cuota es constante se debe anotar en los 24 periodos.

• El capital se calcula restando el interés pagado a la cuota o pago

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• Se reemplaza en la fórmula

VA= 124.810 – 37.500

• Se restan los valores

VA = $ 87.310

• Finalmente se calcula el saldo insoluto, restando al saldo insoluto anterior el Capital del periodo.

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• Se reemplaza en la fórmula

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• Se restan los valores

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• Así, en el periodo uno se paga una cuota de $ 124.810, distribuida en $ 37.500 en interés y $ 87.310 en el capital solicitado, entonces de los $ 2.500.000 solicitados ahora se adeudan $ 2.412.690.
• Desde el segundo periodo en adelante se calcula exactamente igual al primero.

• En el periodo dos el interés pagado se calcula, multiplicando el saldo insoluto del periodo uno por la tasa de interés mensual.

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• Se reemplaza en la fórmula

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• Se multiplican los valores

I= $ 36.190

• El capital se calcula restando el interés del periodo dos a la cuota o pago

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• Se reemplaza en la fórmula

VA= 124.810 – 36.190

• Se restan los valores

VA = $ 88.620

• El saldo insoluto se calcula, restando el saldo insoluto del periodo uno y el Capital del periodo dos.

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• Se reemplaza en la fórmula

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• Se restan los valores

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De esta forma se calcula la tabla hasta que el Capital o Principal se extingue y con ello la deuda. Las columnas se suman, excepto la del saldo insoluto porque va disminuyendo hasta llegar a cero.

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