ADMINISTRACION DE ACTIVOS CORRIENTES

ADMINISTRACION DE ACTIVOS CORRIENTES

Capital de trabajo

Cdt= activos corrientes- pasivos corrientes

-Capital de trabajo : (cxc+inventario) – cxp

*CICLO OPERATIVO: días cxc+ días de inventario

*CICLO DE CONVERSION DE EFVO.: edad promedio cxc + edad de inventario-edad de cxp

Ej 14-1 autoevaluacion pg 574

Edad promedio de pago 10 dias

Periodo promedio de cobro:30dias

Edad promedio de inventario:40 dias

Ventas anuales de 18 millones

Compras anuales 14 millones

1. Ciclo operativo= 30 dias+40 dias=70 dias
2. Ciclo conversion de efectivo= 30+40-10= 60 dias

Ventas………Cxc=18000000*(30/365) = 1,479,452

Compras…….Cxp= 14,000,000*(10/365) = 383,561

Costo de venta……Inv 18,000,000* (40/365)= 1,972,602

Cxc + inv =1,479,452 + 1,972,602 = 3,452,054

Cxc + inv - cxp =3,068,493 esto es lo que ocupamos para cubrir los 60 dias.

Trabajo en clase

Si la empresa paga el 12% de los recursos, la empresa extiende 20 dias el plazo de pago. Ahorro?[pic 1]

Cxc= 30 dias

Inv= 40 dias

Cxp= 10+20=30

Ciclo operativo nuevo= 30+ 40= 70dias

Cce nuevo= 30+40-30=40 dias

-Cxc= 18,000,000*(30/365)=[pic 2]

1,479,452        necesidad de financiamiento

        1,479,452 + 1,972,602 – 1,150,684.93 =

-Inventarios = 18,000,000*(40/365)=        2,301,370

1,972,602        

                                                                                                           cuanto ahorramos?

        3,068,493 – 2,301,370= 767,123

-Cxp = 14,000,000*(30/365)        767,123*0.12 = 92,054.76 esto

1,150,684.93        ahorramos

Tema nuevo

Administracion de cuentas por cobrar

1. Cambios por políticas
2. Descuentos por pronto pago

 -Política de relajación: ampliamos nuestro plazo de cobranza.

 -Política restrictiva: disminución del plazo de cobranza.

Propuesto – actual= marginal

Ejercicion pg 526

p. venta= $10

unidades 60,000

costo variable= $6 por unidad

costo fijo= $120,000

ppc actual= 30 dias

ppc propuesta= 45 dias

unidades nuevas = 63,000

costo de fondos = 15%

deuda incobr actual 1%    = 600,000*1% = 6,000

deuda incobr propuesta 2%  = 630,000*2%= 12,600

 venta actual= 10*60,000= 600,000                       venta propuesta= 63,000*10 = 630,000

costo variable= 6*60,000= 360,000        costo variable = 63,000*6= 378,000

utilidad bruta= 600,000-360,000= 240,000        utilidad bruta= 252,000

utilidad bruta marginal = 252,000-240,000= 12,000

Inversion en CxC= costo variable total anual/ rotación de CxC

ACTUAL= 360,000/12.16        PROPUESTO= 378,000/8.11

        =29,605.26        =46,609.12

        46,609.12 - 29,605.26 = 17,003.86

                                                                                      17,003.86* 0.15

                                                                                            =2,550.5

• Utilida bruta marginal=                             +12,000
• Costo de la inversión marginal=                - 2,550.5
• Costo de deudas incobrables marginal =  - 6,600

                                                                         ___________

                                                                                        2,849.50    siempre que este numero sea mayor que 0 es bueno.

Ejercicio no 2

Restricción de 30 a 15 dias

Costo por unidad $10

Unidades vendidas : 60,000

Propuesto: 57,000

Costo variable: $6

Costos de fondo: 15%

Deuda incobrable actual : 1%

Deuda incobrable propuesta: 0.5%

Ventas actuales : 10*60,000= 600,000        ventas propuestas: 10*57,000= 570,000

Costo de ventas= 60,000*6= 360,000        costo de venta: 57,000*6= 342,000

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