Amortizacion

Amortización progresiva

Definición

Un último pago de gran capital de un préstamo hipotecario de amortización progresiva el cual cubre la deuda que no fue cubierta por los pagos precedentes.

En el sistema francés (o progresivo), el interés ( i ) se calcula sobre el saldo de la deuda que va quedando en cada período; en tanto, en el interés directo ( r ) el total de intereses se calcula previamente a la determinación del valor de la cuota y sobre la totalidad del préstamo.

Por ello, el interés que realmente paga el deudor por el préstamo obtenido es sensiblemente más elevado que el interés que se paga si se aplica el sistema de amortización progresiva.

Sistema Francés o de Amortización Progresiva

En este sistema el deudor se compromete a cancelar una cantidad constante (anualidad o término de la renta), al finalizar o comenzar cada período de tiempo convenido la cantidad que se desglosará en dos partes, la primera para cancelación de intereses y la segunda para la amortización de una parte del capital tomado en préstamo. En consecuencia, al ser las anualidades constantes, al comenzar la amortización del capital comenzará a disminuir la parte destinada al pago deintereses y aumentando la parte destinada a la amortización del capital en cada período, por cuyo motivo, a este método también se le conoce con el nombre de sistema de amortización Progresiva.

El sistema Francés o de amortización Progresiva es ampliamente aplicado en los créditos a mediano y largo plazo.

Los principales símbolos que se emplean son los siguientes:

D = Deuda primaria pendiente de amortización

R = Término de la renta compuesto por: interés simple del período (I)

más cantidades destinada a amortización de la deuda (t). Es decir

R = t + I

I = Interés simple de la deuda pendiente de amortización,

correspondiente a un período.

t = Amortización real de la deuda correspondiente a un período.

Z = Deuda amortizada.

P = Deuda pendiente de amortización.

Para suministrar cualquier tipo de información que pueda ser requerida referente al préstamo, se acostumbra preparar el denominado “Cuadro de Amortización” de una deuda.

Por esta razón, se realizará un ejemplo en donde se prepara un cuadro de amortización.

Ejemplo:

Se compra un vehículo cuyo valor es de Bs. 12.000.000. La forma de pago es: Inicial del 30 % y el saldo restante que es Bs. 8.400.000, se financia a través del Banco Hipotecario XXX a una tasa efectiva del 18 % anual. Para la amortización y pago de intereses se destinarán 20 cuotas mensuales constantes vencidas.

Es necesario calcular lo siguiente:

• Valor de la anualidad R

• Preparar un cuadro de amortización.

D = 8.400.000 n = 20 meses i = 0,18 anual / 12 = 0,015 mensual

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