CASAS DE BOLSA

CASAS DE BOLSA

• ¿Qué son las casas de bolsa?

Las casas de bolsa son sociedades anónimas que realizan operaciones para intermediar la oferta y la demanda de valores, y administran carteras de valores propiedad de terceros.

La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) se encarga de otorgar o revocar la autorización para operar, de emitir reglas de carácter general y de realizar la supervisión de dichas instituciones. Banco de México, por su parte, emite diversas disposiciones dirigidas a las casas de bolsa.

Autorizadas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, previa opinión de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

• Requerimientos para poder constituir una casa de bolsa

Para solicitar la autorización deberán presentar entre otras cosas:

• Proyecto de Estatutos Sociales.
• Plan general de Funcionamiento.
• Estar constituída como una Sociedad Anónima.
• Sistema de Recepción y Asignación.
• Manual Interno.
• Estructura Organizacional.

• Operaciones y actividades de una casa de bolsa

Las Casas de Bolsa brindan asesoría a las empresas para obtener financiamiento a través de la emisión de títulos, y participan en las ofertas públicas como colocador de los mismos o como representantes comunes de los tenedores de valores.

• Posteriormente, pueden contribuir a dar liquidez a los títulos al actuar como formador de mercado manteniendo continuamente posturas de compra y de venta por un importe mínimo de valores.
• Adicionalmente ofrecen servicios de inversión, para apoyar a clientes en la toma de decisiones de inversión, a través de servicios asesorados y no asesorados.
• Asimismo, pueden actuar como fiduciarias, administrador y ejecutor de prendas bursátiles, así como distribuidoras de acciones de sociedades de inversión.

Las actividades permitidas a las Casas de Bolsa son establecidas por la Ley del Mercado de Valores.

• Clasificación de las casas de bolsa

• Independiente: Integrante de grupo financiero sin banco
• Agrupada: Integrante de grupo financiero con banco
• Filial extranjera: Filial de entidades financieras del exterior

• Relación de las casas de bolsa con el Registro Nacional de Valores

La relación que existe entre estas dos, es que las casas de bolsa, necesitan tener un registro para poder ejercer actividades previstas en la Ley de Mercado de Valores.

• Autoridad que supervisa, vigila y sanciona a una casa de bolsa

La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) es la máxima autoridad dentro de la estructura del sistema financiero mexicano. De acuerdo con la Ley Orgánica de la Administración Pública, la SHCP tiene a su cargo: "Planear, coordinar, evaluar y vigilar el sistema bancario del país, que comprende al Banco Central, a la Banca Nacional de Desarrollo y las demás instituciones encargadas de prestar el servicio de Banca y Crédito."

• Infracciones y delitos que puede cometer una casa de bolsa

Según el código fiscal de la federación..

• Se considera infracción en la que pueden incurrir las casas de bolsa, el no proporcionar la información a que se refiere el artículo 58 de la Ley del Impuesto sobre la Renta, respecto de contribuyentes que enajenen acciones con su intermediación. (Artículo 84-G.)

• Obligaciones y prohibiciones de una casa de bolsa

Las Casas de Bolsa que operan a nombre del público inversionista, tienen que cumplir con diversas obligaciones establecidas en Ley, entre las más importantes se encuentran:

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