Conceptos básicos de la gestión de tesorería

Conceptos básicos de la gestión de tesorería

1. PREVISIONES DE TESORERIA

1. PLANIFICACION FINANCIERA: (LARGO PLAZO)
2. PREVISION DE TESORERIA: (CORTO PLAZO)
3. POSECION DE LIQUIDEZ: tiene un horizonte temporal de una semana o como mucho un mes, con desglose diario su objetivo es proveer y asegurar la liquidez diaria, se pretende distribuir la operación bancaria entre las entidades financieras con que trabajemos. Se utilizan datos referentes a operaciones seguras y realizadas.
   
   Para todas la previsiones es claro proveer de información fiable que debe ser frecuente y coherente automática y puntual, la información es la base de la toma de decisiones 

1. PRESUPUESTO DE TESORERIA: Es la previsión del desarrollo de entradas y salidas de efectivo (cobros y pagos) en una    empresa durante un periodo determinado de tiempo, generalmente 1 año, el objetivo que se pretende alcanzar es el equilibrio presupuestario es decir no obtener superávit ni déficit.

Si existe superávit hay excedentes de recursos que podrían ser invertidos para obtener rentabilidad en vez de estar inmovilizados en la tesorería de la empresa. Si existe déficit no hay suficientes recursos para hacer frente a los pagos de la empresa, hay que recurrir al financiamiento para poder atender nuestras obligaciones.

Elaborar el presupuesto de caja proyectado al 31 de diciembre del 2015 de la empresa “SOL Y MAR S.A.C CON LO SIGUIENTES DATOS:

SALDO INICIAL DE CAJA 15000 SOLES

LAS VENTAS REALIZADAS EN EL MES DE AGOSTO FUERON   185000   DE LOS CUALES 60% SE RALIZPO AL CONATDO Y EL SALAL CREDIO A LOS 30 DIAS. SE ESPERA TENER UN INCREMENTO MESUAL EN LAS VENTAS DEL 10%.

LAS COMPRAS DE MERCADERIA REPRESENTA EL 60% DE LAS VENTAS MENSUALES SE PAGA 40% AL CONTADO Y 60% AL CREDITO A 30 DIAS.

-SE PAGA POR ALQUILER DE LOCAL  1000 SOLES
-SE PAGA SERVICIO TELEFONICO MENSUAL 300 SOLES
-SE PAGA SERVICIO DE ENERGIA ELECTRICA 400 SOLES
-LA PLANILLA DE SUELDOS MENSULES ES 10000, CONSIDERAR LA GRATIFICACION EN EL MES DE DICIEMBRE.
-LOS GASTOS DE VENTA REPRESENTAN EL 5% DE VENTAS MENSUALES.
-LOS GASTOS DE ADMINISTRACION REPRESENTAN EL 3% DE LAS VENTAS MENSUALES.[pic 1]

PREPARAR EL PRESUPUESTO DE CAJA PROYECTADO DE LA EMPRESA IMPORTANCIONES ROJAS S.A.C POR EL PERIODO SETIEMBRE 2015 HA MARZO 2016CON LOS SIGUIENTES DATOS:

-LAS VENTAS DEL MES DE AGOSTO FUERON 230,000 SOLES, 50%N AL CONTADO 30% AL CREDITO A 30 DIAS Y 20% DE DESCUENTO A 60 DIAS.

-SE ESPERA TENER UN INCREMENTO EN LAS VENTAS DEL 10% PARA LOS MESES DE SET, OCT Y NOV Y DEL 15% PARA LOS MESES DE DIC, ENER, FEBR Y MARZO.

-LA REPOSICION DE LA MERCADERIA EQUIVALE AL 75% DE LAS VENTAS MESUALES LAS CUALES SE PAGAN 30% AL CONTADO, 40% AL CREDITO A 30 DIAS Y 30% A 60 DIAS.

-LA PLANILLA DE SUELDOS DEL MES EQUIVALE A UN MONTO BBASICO DE 8,000 SOLES MAS EL 1% DE LAS VENTAS MENSUALES.

-EL PAGO POR ALQUILERDEL LOCAL HASTA EL MES DE DICIEMBRE 2,000 SOLES MENSUALES DE ENERO A MARZO SE INCREMENTA  2,500 SOLES MENSUALES.

-CONSUMO DE ENERGIA ELECTRICA 450 SOLES MENSUALES.

- EN NOVIEMBRE SE ESPERA ADQUIRIR UNA MAQUINA PROCESADORA POR 30,000 SOLES.

-EN EL MES DE DICIEMBRE SE ENTREGA ADELANTS DE DIVIDENDOS A LOS SOCIOS POR 5,000 SOLES

-COMISION DE VENTA 1% DE LAS VENTAS MENSUALES.

- CONSIDERAR LAS GRATIFICACIONES PARA EL MES DE DICIEMBRE.

- EL SALDO INICIAL DE CAJA ES 25,000 SOLES.

- EL SALDO FINAL DESEADO MENSUALEMENTE NO DEBE SER INFERIOR A 40,000 SOLES.

OBJETIVOS DE LA GESTION DE TESORERIA:

Son objetivos de la gestión de tesorería:

• Asegurar la liquidez, gestionar el circuito de cobros y pagos (procesos y trámites) y minimizar gastos financieros y optimizar los excedentes de liquidez (gestión de inversiones: riesgo, liquidez, rentabilidad y duración).  

Funciones del tesorero: son funciones del tesorero:

• La planificación financiera: necesidades de fondos y colocación de excedentes.
• La negociación bancaria.
• La gestión de la posición de liquidez.
• La gestión de los riesgos asumidos.
• Optimizar los excedentes de tesorería.
• Minimizar el costo de los recursos financieros.

Para realizar la gestión de tesorería se tiene que tener en cuenta los desfases  entre la realización de una transacción y su valorización por parte de la entidad financiera, por eso se diferencia lo siguiente:

• fecha de la operación: es la fecha en que se realiza la operación en la cuenta bancaria (también denominada fecha contable).
• Fecha valor: es la fecha en la que el banco abona o carga una transacción. Se expresa mediante el número de días que transcurre desde la fecha de la operación. Todas las operaciones bancarias tienen su correspondiente fecha valor.

hay que tener en cuenta que las valorizaciones siempre favorecen al banco: los cargos se valoran en la misma fecha en que tiene lugar y lo abonos se valoran algunos días más tarde lo que da beneficios al banco pues dispone de fondos sin soportar costos durante algunos días.

FUNCIONES DE TESORERIA

• Negociación con entidades financieras: es una de las principales funciones de administración financiera, la negociación bancaria, los objetivos de la negociación bancaria son:

• Financiación: para inversiones a largo plazo (activos no corrientes) y necesidades operativas de fondos ( inversiones en activos corrientes)
• Optimizar los excedentes de tesorería:
• Tareas operativas
• Tareas operativas (proceso de cobro y pago) [pic 2]

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Aspectos previos a la negociación bancaria.

• Las relaciones con la identidad financiera debe de tener como base la confianza mutua el historial y la experiencia previa y el conocimiento mutuo son activos a valorar. El pasado de la empresa ayuda aunque no sea garantía de éxito.
• Para negociar con éxito es preciso entender que el banco debe ganar dinero con nosotros.
• El negocio básico de las entidades financieras son las operaciones de crédito y su objetivo es correr los menores riesgos posibles.

¿CON CUANTAS ENTIDADES SE DEBE TRABAJAR?

Es necesario trabajar con más de una entidad para cubrirnos ante cambios de política

9 que pueden cometer las entidades financieras y para poder comparar condiciones y servicios.

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