Cuaderno De Trabajo 2 Parte 1 Analisis De Estados Financieros EBC

Cuaderno 2. Primera parte

Técnicas de porcientos integrales

El objetivo de esta parte del cuaderno es que ejercite las técnicas de porcientos integrales en el análisis financiero de una empresa.

Instrucciones: Realice lo que a continuación se solicita, considere para ello lo estudiado en la Lectura 1. Método de por cientos integrales.

Ejercicio 1

El Director General de la empresa Hilados y Teñido de Estambre Acrílico, S.A. de C.V., ha solicitado su colaboración para obtener el análisis financiero de la empresa con base en el método de por cientos integrales total por los años 207Y y 208Z.

Recuerde que el procedimiento de porcentajes integrales consiste en la separación del contenido de los estados financieros a una misma fecha o a un mismo periodo, en sus elementos o partes integrantes, con el fin de poder determinar la proporción que guarda una de ellas en relación con el todo. Se basa en el axioma matemático y todo es igual a la suma de sus partes, de dónde al todo se le asigna un valor igual al 100% y a las partes un porcentaje relativo.

Los datos con los que se cuenta son los siguientes:

Hilados y Teñido de Estambre Acrílico, S.A. de C.V.

Estados financieros en base común

207Y 207Y 208Z 208Z

Efectivo $195 2.43% $80 0.84%

Inversiones temporales 0 0% 0 0.00%

Cuentas por cobrar 1,472 18% 1,834 19.27%

Inventarios 1,969 25% 2,479 26.05%

Otros activos circulantes 185 2% 155 1.63%

Total de activos circulantes 3,821 48% 4,548 47.79%

Activo fijos, netos 3,547 44% 4,187 43.99%

Otros activos 657 8% 782 8.22%

Total de activos $8,025 100.00% $9,517 100%

207Y 207Y 208Z 208Z

Doctos. por pagar al banco $933 11.63% $2,079 21.85%

Vencimiento de la deuda a L.P. 707 8.81% 300 3.15%

Cuentas por pagar 1,139 14.19% 1,868 19.63%

Otros pasivos de corto plazo 91 1.13% 87 0.91%

Total de pasivos circulantes 2,870 35.76% 4,334 45.54%

Deuda bancaria a largo plazo 4,877 60.77% 4,533 47.63%

Capital contribuido: 0.00% 0.00%

Capital social común 1,919 23.91% 1,919 20.16%

Capital común pagado en exceso 6,374 79.43% 6,373 66.96%

Capital ganado: 0.00% 0.00%

Utilidades retenidas -8,015 -99.88% -7,642 -80.30%

Capital contable 278 3.46% 650 6.83%

Total de pasivo y capital $8,025 100% $9,517 100%

Hilados y Teñido de Estambre Acrílico, S.A. de C.V.

Estado de resultados para el año terminado en diciembre de:

207Y 207Y 208Z 208Z

Ventas $13,678 100.00% $15,217 100%

Costo de ventas 7,777 56.86% 9,236 60.70%

Utilidad bruta 5,901 43.14% 5,981 39.30%

Gastos de operación 2,128 15.56% 2,320 15.25%

Resultado antes de intereses 3,773 27.58% 3,661 24.06%

Gastos financieros 789 5.77% 800 5.26%

Resultado antes de impuestos 2,984 21.82% 2,861 18.80%

Impuestos 1,300 9.50% 1,369 9.00%

Resultado neto $1,684 12.31% $1,492 9.80%

Fórmulas que se deben utilizar en la obtención de los porcentajes:

207Y 208Z

Efectivo (195/8,025) x 100

= 2.43% (80/9,517) x 100

= 0.84%

Inventarios (1,969/8,025) x 100

= 24.54% (2,479/9,517) x 100

= 26.05%

Cuentas por pagar (1,139/8,025) x 100

= 14.19% (1,868/9,517) x 100

= 19.63%

Utilidades retenidas (-8,015/8,025) x 100

= -99.88% (-7,642/9,517) x 100

= -80.30%

Costo de ventas (7,777/13,678) x 100

= 56.86% (9,236/15,217) x 100

= 60.70%

Utilidad neta (1,684/13,678) x 100

= 12.31% (1,492/15,217) x 100

= 9.80%

Ejercicio 2

El Director General de la empresa Hilados y Teñido de Estambre Acrílico, S.A. de C.V., ha solicitado nuevamente su colaboración para obtener el análisis financiero de la empresa con base en el método de por cientos integrales parcial por los años 207Y y 208Z de las siguientes cuentas.

Recuerde que en el análisis de por ciento integral parcial, el 100% lo representa un subtotal de la información financiera y sobre esa base determinamos los porcentajes, como en el siguiente ejemplo:

207Y 207Y 208Z 208Z

Efectivo $ 195 5.10% $ 80 1.75%

Inversiones temporales 0 0.00% 0 0.00%

Cuentas por cobrar 1,472 38.52% 1,834 40.33%

Inventarios 1,969 51.53% 2,479 54.51%

Otros activos circulantes 185 4.85% 155 3.41%

Total de activos circulantes $ 3,821 100.00% $ 4,548 100.00%

En este caso el 100% corresponde al total del activo circulante, ya que para el analista es de interés, por el objetivo del análisis, estudiar las cuentas de inversión de operación de la empresa.

Realice el análisis de por ciento integral parcial de las cuentas de fuentes de financiamiento externas de la empresa.

207Y 207Y 208Z 208Z

Documentos por pagar al banco $ 933 12.04% $ 2,079 23.45%

Vencimiento de la deuda a L.P. 707 9.13% 300 3.38%

Cuentas por pagar 1,139 14.70% 1,868 21.07%

Otros pasivos de corto plazo 91 1.17% 87 0.98%

Total de pasivos circulantes 2,870 37.05% 4,334 48.88%

Deuda bancaria a largo plazo 4,877 62.95% 4,533 51.12%

Total pasivo $ 7,747 100.00% $ 8,867 100.00%

Como parte de su solución, se muestra el cálculo de dos cuentas que integran el pasivo, tómelas como base para calcular las que faltan.

207Y 208Z

Cuentas por pagar (1,139/7,747) x 100

= 14.70% (1,868/8,867) x 100

21.07%

Deudas bancarias a largo plazo (4,877/7,747) x 100

= 62.95% (4,533/8,867) x 100

= 51.12%

Ejercicio 3 (Actividad presencial)

Con la ayuda de su docente realice un análisis de los por cientos integrales de la empresa Grupo Bimbo, S.A.B. de C.V., y emita una conclusión para ser compartida con los integrantes de su grupo.

Identificación de la empresa:

Nombre: Bimbo Grupo

Nombre completo: Grupo Bimbo, S.A.B. de C.V.

Nombre anterior: --

País sede: México

ID: BIMBO

Web site: www.grupobimbo.com

Cifras en miles de $

Consolidado 31/03/20X1 % 31/03/20X2 %

ACTIVO

Activo total 47’306,590 100 100’690,194 100

Activo corriente 12’214,480 26 20’973,180 21

...