Ejemplo. Suponga que los costos variables

• Ejemplo:

Suponga que los costos variables para la empresa son 3 millones para un nivel de ventas de 5 millones.

Luego, CV/Ventas = 3/5 = 0,6 = 60%

Imagine ahora que las ventas aumentarán un 10%, vale decir, 5,5 millones, mientras los CF = 1 millón se mantienen al igual que la participación relativa de los CV.

Se reparte $ 150.000 en dividendos preferentes

Suponga que tiene la siguiente información para el año 2011 de su industria:

La capacidad de producción es de 27.000 unid, el Volumen de producción y ventas es de 18.000 unid, el precio de venta por unidad es de $1.600,oo, el costo variable unitario es de $1.000,oo, los costos y gastos fijos de operación son de $4´500.000. El pronóstico para el año 2012 se considera en un aumento en producción y ventas del 12%. Su misión es conocer el grado de impacto en su utilidad bruta operacional GAO y compruébalo.

El planteamiento se ve así:

Capacidad de producción 27.000 unidades

Volumen de producción y ventas 18.000 unidades

Precio de venta unidad $1.600

Costo variable unitario $1.000

Costo y gastos fijo de operación $4.500.000

El estado de resultados sería el siguiente:

Ventas (18.000 X $1.600) $ 28.800.000

- Costo variable (18.000 X $1.000 ) $ 18.000.000

= Margen de contribución $ 10.800.000

- Costos y gastos fijos de operación $ 4.500.000

= Utilidad operacional UAII $ 6.300.000

Si utilizamos la formula 1

MC 10.800.000

1) GAO = ------ GAO = ---------------- = 1.7143

UAII 6.300.000

Interpretación: por cada punto de incremento en el margen de contribución, a partir de 18.000 unidades de producción y hasta 27.000, la utilidad operacional antes de intereses e impuestos se incrementará en 1.7143 puntos.

Sus estados de resultados se verán así:

ESTADO DE RESULTADOS DISMINUCIÓN 12% PRONOSTICO INICIAL AUMENTO 12%

Ventas 25.344.000 28.800.000 32.256.000

- Costo variable 15.840.000 18.000.000 20.160.000

= Margen de contribución 9.504.000 10.800.000 12.096.000

- Costos y gastos fijos de operación 4.500.000 4.500.000 4.500.000

= Utilidad operacional UAII 5.004.000 6.300.000 7.596.000

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