El dinero, la Banca y los mercados financieros

“El dinero, la Banca y los mercados financieros”

¿Qué es el dinero¬?

El dinero es todo lo que se utiliza como medio de cambio comúnmente aceptado.

El dinero-mercancía. El dinero como medio de cambio apareció por primera vez en la historia de la humanidad en forma de mercancías de muy diversos tipos: ganado, aceite de oliva, cerveza o vino, cobre, hierro, oro, plata, anillos, diamantes y cigarrillos.

En el siglo XIX, el dinero-mercancía consistía casi exclusivamente en metales, como la plata y el oro. Estos tipos de dinero tenían un valor intrínseco, lo cual es decir que tenían un valor de uso en sí mismos. No era necesario, pues, que el Estado garantizara su valor y la cantidad de dinero era regulada por el mercado atreves de la oferta y la demanda de oro o de plata. Pero el dinero metálico tiene inconvenientes porque se necesitan recursos escasos para extraerlo del suelo y, por otra parte, puede abundar simplemente porque se descubran accidentalmente nuevos yacimientos.

En la actualidad saldar con dinero las transacciones en que se participó parece muy natural. También parece natural que mucha gente realice pagos simplemente presentando una tarjeta de crédito.

Esta forma de pagar es relativamente reciente.

En la antigüedad, las transacciones económicas no se saldaban con dinero. Cuando alguien quería adquirir cierta cantidad de un bien tenía que pagarlos en especie con otro bien. En otras palabras en forma de trueque, o intercambio de un bien por otro. Esta forma de intercambio era efectiva porque se intercambiaban muy pocos viene.

Por ejemplo, la realización del trueque requería una coincidencia de eventos difícil de lograr.

Otros problemas que se presentaron con el sistema de trueques estaban relacionados con las equivalencias de los productos.

Otra dificultad del trueque tuvo lugar cuando quiso almacenar poder adquisitivo para el futuro.

Estos problemas o dificultades evidenciaron que el trueque era un sistema ineficaz que debía ser abandonado. La invasión del dinero fue la respuesta a ese reconocimiento. Por lo tanto, el dinero debía resolver los problemas asociados con el trueque. En otras palabras, las funciones que el dinero debía desempeñar y que actualmente desempeña son las siguientes;

• Medio de intercambio: o medio por el cual se puedan adquirir todos y cada uno de los bienes y servicios.

• Unidad de contabilidad: que pueda subdividirse tanto como se quiera para representar los diversos conjuntos de artículos.

• Depósito de valor y estándar de pagos aplazados: es decir, que permita poder conservar un poder adquisitivo generalizado para satisfacer necesidades futuras.

Que el dinero puede cumplir esas funciones depende de que toda la gente esté dispuesta a aceptarlo como tal, o sea que esté dispuesto a cambiar cualquier bien o servicio por él. Por eso las sociedades antiguas adoptaron en primer término algún artículo muy deseado para depositar en el las funciones del dinero como:

1. Granos de cacao en la Mesoamérica antigua.

2. Piedras y conchas en las islas de Pacifico.

3. Metales preciosos en los países del mediterráneo.

Pero los metales más usados para acuñar monedas han sido el oro y la planta, utilizados en ocasiones en forma simultánea.

La oferta y demanda de dinero

La oferta y demanda de dinero determinan conjuntamente los tipos de interés de mercado.

Cambios del mercado de dinero

En el mercado de dinero influyen:

1) El deseo del público de tener dinero (representado por la curva de demanda de dinero DD).

2) La política monetaria del banco central (representada por medio de una oferta monetaria fija SS).

Su interacción determina el tipo de interés de mercado, i. Una política monetaria restrictiva desplaza la curva SS hacia la izquierda, elevándolos tipos de interés de mercado. Un aumento de la producción o del nivel de precios del país desplaza la curva DD hacia la derecha y eleva los tipos de interés. La expansión de la oferta monetaria o la disminución de la demanda de dinero producen los efectos contrarios.

La demanda de dinero.

Funciones del dinero

 La función más importante del dinero es servir de medio de cambio.

 El dinero también se utiliza como unidad de cuenta, es decir, como unidad con la que se mide el valor de las cosas.

 El dinero se utiliza a veces como depósito de valor; permite mantener el valor a lo largo del tiempo.

Los costes de la tenencia de dinero

¿Cuál es el coste de oportunidad de tener dinero?

Son los intereses que debemos sacrificar por tener dinero en lugar de una inversión o un activo menos líquido o más arriesgados.

El dinero permite realizar transacciones de una forma fácil y rápida y determinar inequívocamente el precio y constituye un fácil depósito de valor a lo largo del tiempo.

“Los bancos y la oferta monetaria”

Como surgieron los bancos a partir de los establecimientos de orfebres.

Los bancos comerciales nacieron en Inglaterra con los orfebres, quienes instauraron la costumbre de custodiar el oro y los objetos de valor del público. Al principio estos establecimientos se parecían simplemente a consignas o almacenes. Los depositantes dejaban el oro para su custodia y obtenían un recibo que presentaban más tarde con el fin de recuperarlo, pagando una pequeña suma por su custodia.

Los orfebres pronto observaron que no era necesario devolver a cada cliente la misma pieza de oro que le habían entregado. Los clientes estaban dispuestos a aceptar cualquier otra, siempre y cuando tuviera el mismo valor que la depositada. Este “carácter anónimo” es importante, pues dejo las manos libres a todos los orfebres para prestar, a su vez, el oro.

En esa forma los orfebres y artesanos se convirtieron en los primeros bancos y se hizo posible efectuar pagos mediante transferencia de recibos o títulos en lugar de hacerlo con los metales preciosos mismos. En otras palabras, la gente aceptaba como pago el derecho a recibir la cantidad específica de un metal precioso que amparaba los recibos. Estos, al circular, se convirtieron en el primer dinero representativo.

El dinero representativo o papel moneda posee la ventaja sobre la monedas mismas de que puede ser transportado sin muchos problemas.

Actualmente están introduciéndose rápidas innovaciones en los diferentes tipos de dinero. Por ejemplo, hoy algunas instituciones financieras vinculan las cuentas corrientes a cuentas de ahorro o incluso a una cartera de valores, permitiendo a los clientes girar un cheque contra el valor de sus acciones.

Componentes de la oferta monetaria

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