Informe De Mercado De Divisas

“Año de la Diversificación Productiva y del Fortalecimiento de la Educación”

INFORME SOBRE EL MERCADO DE DIVISAS, EL COERCIO EXTERIOR Y LA BALANZA DE PAGOS.

INFORME Nº 002-2015-ADM/VIIICICLO/UA/VES/LIMA.

A: LIC. JORGE LUIS NOVOA ARÉVALO.

Docente del curso de Negocios Internacionales VIII Ciclo.

DE: JOSSELYN MERYBETH BARDALES BUSTOS.

Estudiante de la carrera profesional de administración VIII ciclo.

ASUNTO: ALCANZO INFORME SOBRE EL MERCADO DE DIVISAS, EL COERCIO EXTERIOR Y LA BALANZA DE PAGOS.

FECHA: Lima, 02 de junio del 2015

Mediante el presente me dirijo a su digna persona para presentarle un informe acerca de tres temas, los cuales son: Mercado de divisas, Comercio exterior y Balanza de pagos. Haciendo referencia a lo mencionado paso a exponer:

1. MERCADO DE DIVISAS

1.1. Concepto:

Es el mercado financiero en el que se establece el valor de cambio de las monedas en que se van a realizar los flujos monetarios internacionales. Por tanto, es el mercado en el que se intercambian monedas, no físicamente, a un precio o relación llamado "tipo de cambio" que es el precio de una moneda en función de otra.

1.2. Funciones:

 Permite la transferencia de poder adquisitivo de unos países a otros.

 Proporciona financiación a las operaciones internacionales.

 Proporciona cobertura de riesgos de tipos de interés y tipos de cambio a través de los instrumentos que se negocian en él.

1.3. Características:

 La información se puede difundir rápidamente, en tiempo real, a todos los actuantes del mercado (eficiencia).

 Homogeneidad de la mercancía: la divisa. Para que esto se cumpla debe existir la "ley del precio único", es decir, una misma mercancía se cotiza al mismo precio independientemente del lugar donde se efectúe la transacción. El mecanismo que posibilita esto es el arbitraje.

 Alto grado de transparencia y perfección, con gran número de oferentes y demandantes, acercándose al ideal de mercado perfecto.

1.4. Tipos de operaciones en el mercado de divisas:

Entre los instrumentos más comunes están:

 Operaciones al contado de divisas. Conocidas en inglés como Foreign Exchange Spot Trading, son compra venta de divisas en las que el tiempo que transcurre desde la contratación hasta su liquidación (entrega de las divisas) no supera los dos días hábiles.

 Operaciones a plazo de divisas. Son operaciones de compraventa de divisas en las que la cantidad y el precio de las divisas se fijan en el momento de la contratación pero la liquidación o entrega de las divisas no se realiza en el momento de la contratación sino en uno posterior, también fijado en el contrato. Este contrato se diferencia del futuro de divisas que se contrata en el mercado de derivados y de forma estandarizada. Las operaciones a plazo representan un 70% del total de las operaciones realizadas.

 Derivados:

• Opción financiera de divisas. Llamados en inglés Foreign Exchange Options, es un contrato que da el derecho no obligatorio una divisa por otra a una tasa determinada en una fecha predeterminada. Es un Over The Counter derivado.

• Futuros de divisas. También llamadas Foreign Exchange Futures, es un acuerdo de intercambiar divisas en cierta fecha bajo una tasa predeterminada. A diferencia de las opciones, no es un Over The Counter.

• Futuros a plazo. En inglés Outright forward. Un único intercambio de una divisa por otra a la tasa de un día futuro predeterminado.

• Un contrato no negociado de divisas. Su nombre es inglés es nondeliverable fowards. Un contrato generalmente negociado transterritorialmente, que se liquida sobre la base de distintas monedas. Permite tener exposición a una moneda, sin tener que recibir o pagar dicha divisa.

• Swap de divisas, en idioma inglés foreign exchange swaps, es un contrato entre dos contrapartes de comprar y vender una cantidad

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