LAS FINANZAS Y LA INFORMACIÓN FINANCIERA

1.        UNIDAD

LAS FINANZAS Y LA INFORMACIÓN  FINANCIERA

1. DEFINICION DE FINANZAS:

Conjunto de las actividades económicas de una empresa o persona, relativo a operaciones bancarias y/o de inversión. Lo relacionado al movimiento del dinero.

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Plural de caudales, bienes, dinero.

Lo relacionado a la hacienda publica, fisco.

Las finanzas corporativas, se centran en las formas que tienen las empresas para crear valor mediante el uso de recursos financieros. Inversión, financiación, beneficios y dividendos.

Función Financiera:

Es la actividad de obtención de fondos monetarios y el uso que se de a los mismo. Ejemplo:

➢        Obtener recurso monetario

➢        Aplicar los recursos monetarios

➢        Definir un sistema de aplicación y obtención de los recursos monetarios

Administración Financiera: Consiste en llevar a cabo el proceso administrativo para la obtención y aplicación de los recursos monetarios de una empresa, con las mayores ventajas y optimización en el manejo de los mismos, para alcanzar los objetivos previamente establecidos.

Características del  Recurso Monetario: (véase nota complementaria)

➢        Escaso

➢        Caro

➢        Otorga poder

➢        Todos lo desean tenerlo (competido)

transferencia, durabilidad, portabilidad, divisibilidad, es de fácil reconocimiento, homogeneidad, utilidad.

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Funciones básicas del administrador financiero:

• Análisis y planeación de la actividad financiera
• Determinación de la estructura de activos de la empresa
• Manejo de la estructura financiera de la empresa
• Definición de las fuentes de financiamiento.
• Conocimiento de indicadores microeconómicos y macroeconómicos
• Definición de procesos contables y financieros

NOTA: Cuando se tenga un exceso de recurso monetario, es recomendable que se invierta en  investigación,  terrenos, maquinaria, lanzar un producto nuevo;  ya que si se invierte en el banco, a una tasa poco atractiva y a un plazo largo sólo se estará afectando su valor y poder adquisitivo.

1.2        PORQUÉ DEBEMOS ESTUDIAR FINANZAS

Es importante estudiar finanzas, ya que si estamos inmersos en negocios, empresas o quizás en inversiones en valores; es necesario saber, todo lo que interviene o afecta a nuestra economía.

A continuación se mencionan algunos indicadores (no son limitativos) que debe considerar el analista financiero para realizar su trabajo.

Internos a la Empresa:

Posicionamiento en el mercado

Nivel tecnológico en sus procesos de trabajo y producción

Calidad de sus productos y servicios

Imagen corporativa

Sociología de la empresa

Administración (características y estilo de liderazgo)

Fuerzas y Oportunidades competitivas

Amenazas y Debilidades empresariales

Externos a la Empresa:

La competencia directa e indirecta:

        Calidad y característica de productos, innovaciones, tecnología, agresividad, precios, canales de distribución, servicio a clientes.

Política económica        (Sistema Económico Nacional, Ingresos y Egresos de la Federación, Inflación, Apoyo a sectores productivos, Tratados comerciales, crecimiento del PIB, Balanza comercial, Inversión extranjera directa)

        Indicadores: PIB, TASA DESEMPLEO, INPC, IPC, DEUDA EXTERNA.

Política Monetaria        (controles de Banco de México, tipos de cambio, créditos, tasas de interés, flujos de capital)

        Indicadores: TIIE, tasa CETES, tipo de cambio, cortos monetarios.

Política Fiscal y Marco Legal        (Carga fiscal a las empresas, Carga administrativa del control de información, Incentivos fiscales)

        Legislación fiscal y leyes mexicanas.

Aspectos Sociales, Nivel educativo, estabilidad y opinión sobre el sistema de gobierno, gustos y preferencias, imagen de las empresas y el país.

Indicadores Macroeconómicos:

    Indicadores Nacionales:

• Índice Nacional de precios al consumidor
• Bolsa Mexicana de Valores
• Inflación, aumento descontrolados de precios
• UDIS, unidades de inversión
• Tipo de cambio
• Cetes, certificados de tesorería de la Federación
• TIIE, tasa de interés interbancaria de equilibrio
• Balanza Comercial,
• Producto interno bruto PIB

Otros Indicadores Macroeconomicos:

• Oferta y Demanda
• Competencia
• Tratados comerciales,  IED
• Avances tecnológicos

Indicadores Internacionales:

• Dow  Jones , indicador del sector industrial USA
• NASDAQ, indicador de tecnología electrónica
• Indicadores de Bolsa de otros países
• Divisas, dólar, euro, yen, marco
• Precio del Petróleo

1.3        DECISIONES FINANCIERAS EN LAS EMPRESAS

        Las decisiones financieras en las empresas pequeñas de carácter familiar, suelen ser menos complicadas a comparación de las de una empresa grande, debido a que se manejan cifras pequeñas y no se necesita ser un analista financiero para poder tomar una decisión, pero en cambio las decisiones de una empresa son más complejas.

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