Mercado De Derivados Estandarizados

¿QUÉ SON LOS DERIVADOS?

Los derivados son instrumentos financieros diseñados sobre un subyacente y cuyo precio dependerá del precio del mismo. En términos generales, un derivado es un acuerdo de compra o venta de un activo determinado, en una fecha futura específica y a un precio definido. Los activos subyacentes, sobre los que se crea el derivado, pueden ser acciones, títulos de renta fija, divisas, tasas de interés, índices bursátiles, materias primas y energía, entre otros.

Los derivados se clasifican en 2 categorías:

• Estandarizados: Negociados por medio de Bolsa de Valores, inexistencia de riesgo de contraparte debido a la Cámara de Riesgo Central de Contraparte (CRCC) y liquidez constante (Esquema creadores de mercado).

• No estandarizados: Negociados fuera de Bolsa - OTC (Over the Counter), existencia de riesgo de contraparte, contratos hechos a la medida del cliente y no operan por un sistema transaccional.

Los miembros del mercado de Derivados Estandarizados son:

Acciones de Colombia Acciones y Valores Afin

Alianza Valores Asesores en Valores BancaInv.Bancolombia

Banco Agrario Banco Colpatria Banco Davivienda

Banco de Bogotá Banco de Occidente Banco GNB Sudameris

Banco Santander Bancolombia BBVA

BBVA Horizonte AFP BBVA Valores Colombia Bolsa y Renta

Casa de Bolsa Profesionales de Bolsa Corpbanca Investment

Corficolombiana Corredores Asociados Correval

Fiduciaria Bancolombia Fiduciaria Bogotá Fiduciaria La Previsora

Global Securities Helm Bank Helm Comisionista

Interbolsa JP Morgan Leasing Bancolombia

Porvenir AFP Protección AFP Scotiabank

Serfinco Ultrabursátiles Valores Bancolombia

PRODUCTOS

El Mercado de Derivados de la BVC negocia únicamente Futuros, que son contratos de Compra o Venta de activos subyacentes a un precio determinado para entrega en una fecha futura.

PRODUCTO SUBPRODUCTOS

Negociación X-Stream

Operaciones Especiales

Futuros sobre Tasas de Interés

Futuro de TES (Corto, Mediano y Largo Plazo)

Futuro IBR

Futuro Inflación (CPI)

Futuros sobre Divisas

Futuro de TRM y TRS

Futuros sobre Índices

Futuro del Índice COLCAP

Futuros sobre Acciones

Futuro Ecopetrol

Futuro Preferencial Bancolombia

Futuro Pacific Rubiales (PREC)

Cotización Web (OIS) - Tasa de interés IBR

FUTUROS SOBRE TASAS DE INTERES

El Futuro de TES es un contrato que tiene como subyacente un conjunto de Bonos TES clase B tasa fija.

Especificaciones

FUTURO TES

Identificador Nemo TES - TEM - TEL

Activo Subyacente Canasta TES

Tamaño y unidad de negociación COP 250.000.000

Generación de Contratos H, M , U, Z (2) y 2 contratos mensuales

Tick de precio 0.005

Método de liquidación Entrega

Fecha Entrega Primer viernes del mes de vencimiento

Último día de negociación Dos días antes del primer viernes del mes de vencimiento

Horario de Negociación 8:00 a.m (L) - 1:00 p.m (L)

Garantía sobre posición S=2%; M=5%; L=8%

Horario de Negociación

El Futuro de IBR es un contrato que tiene como subyacente la composición de tasas IBR overnight para un periodo de 360 días calendario.

Especificaciones

FUTURO IBR / Overnight Rate Future

Identificador Nemo IBR

Activo Subyacente Promedio IBR overnight de 360 días

Tamaño y unidad de negociación COP 1.000.000.000

Generación de Contratos H, M , U, Z (4)

Tick de precio 0.0010

Método de liquidación Financiera

Fecha Entrega

Último día de negociación Primer viernes del mes de vencimiento

Horario de Negociación 8:00 a.m (L) - 1:00 p.m (L)

Garantía sobre posición 0.5%

Horario de Negociación

El Futuro de INFLACIÓN es un contrato que tiene como subyacente la variación mensual del índice de precios al Consumidor (IPC) calculados y publicados por el departamento Administrativo Nacional.

Especificaciones

FUTURO Inflación

Identificador Nemo CPI

Activo Subyacente IPC mensual - Consumer Price Index Monthly Variation

Tamaño y unidad de negociación COP

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