Preguntas de selección múltiple, marque X en la respuesta correcta.

PARCIAL I

DERIVADOS FINANCIEROS

Preguntas de selección múltiple, marque X en la respuesta correcta.

1. Dos elementos claves en la historia del mercado de derivados, que permitieron el surgimiento y evolución del mismo, en los diferentes países fueron:

1. Incertidumbre y neutralidad al riesgo.
2. Volatilidad y liquidez
3. Instituciones financieras fuertes y subyacentes exóticos.
4.  Operadores financieros hábiles y gobiernos liberales.
5. Asiáticos intelectuales y mercados concentrados.
6. A y c son correctos.
7. Ninguna de las anteriores.

Nota: Argumente la selección de su respuesta.

1. Seleccione los dos literales que considera corresponden a la respuesta. En un contrato a plazo o forward (Delivery Forward), pacto estar “Short a forward”, el subyacente es una acción simple, la fecha de vencimiento será dentro de 6 meses, la tasa forward es de 1.000 USD. Teniendo en cuenta lo pactado, me comprometo a d, si fuera un contrato sin entrega, y el precio SPOT de la acción termina en 1.200 USD, yo c la diferencia entre dicha tasa y la tasa forward.

1. Gano.
2.  Recibir la acción y entregar los USD.
3. Pierdo.
4. Recibir USD y entregar la acción.
5. La información es incompleta para responder.

Nota: Argumente la selección de su respuesta.

Preguntas semi-abiertas.

1. Completar:

1. En el mercado hay un activo con riesgo Z = (200, 500, 700) y sobre este se crea un derivado K que da la posibilidad de vender Z a 500, el flujo de caja de K es Z = (300, 0, 0).
2. Si compro un forward, el día de cumplimiento, obtendré beneficios si el precio SPOT del subyacente es (mayor/menor) mayor con respecto al precio pactado al inicio del contrato.
3. El primer mercado a futuro se denominó Cho Ai Mai y su país de origen fue Japón.
4. Teniendo en cuenta la lectura del paper The Lego. Mencione los cuatros instrumentos derivados básicos: Forwards, Futuros, Swaps y Opciones.
5. De la lectura Caracterización del mercado de derivados cambiarios en Colombia indique si la afirmación es verdadera (V) o falsa (F). En el mercado colombiano la concentración de instrumentos de cobertura de riesgo cambiario se mantiene usando contratos Swap, en especial CCS (Cross Currency Swap) F.
6. Solicité un préstamo a 110 días, base 365, la tasa pactada correspondió a un 13% C.C, si el nominal manejado correspondió a 4.500 USD, cual es el valor futuro asociado 4.679,80049 USD. (Use 5 decimales).
7. En la calculadora financiera, si deseo convertir en 15% NASA llevándolo, a su equivalente Anual compuesto continuo (C.C), debo seguir los siguientes pasos: FIN- CNVI- NOM (NOM:15, P:-2, EFE:16,87363) FIN- CNVI- CONT (EFE:16,87363, NOM:15,59231). El resultado es 15,59231% C.C. (Use 5 decimales).
8. Si vendo un forward, el día de cumplimiento, obtendré beneficios si el precio SPOT del subyacente es (mayor/menor) menor con respecto al precio pactado al inicio del contrato.

Preguntas abiertas.

1. Completar el siguiente mercado:

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