TALLER DE DISEÑO DE PORTAFOLIOS DE INVERSIÓN

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ESCUELA BANCARIA Y COMERCIAL

NOMBRE DE LOS ALUMNOS:

ARAUJO MUNDO ABIUD

CASAS NUÑEZ MICHELLE

MERLIN VERDUZCO PAMELA EDITH

DOCENTE: BRICKER MOYA EDUARDO

TALLER DE DISEÑO DE PORTAFOLIOS DE INVERSIÓN

Actividad 1- Importancia de las carteras de inversión

                   Importancia de las carteras de inversión

Instrucciones: elige unas de las situaciones siguientes y responde a las preguntas que se indican en la parte inferior, suponiendo que te encuentras dando asesoría al mismo.

1.        El  señor Juan Ramírez, de 60 años de edad, ha decidido retirarse de su trabajo actual en el que ha permanecido durante 35 años, por lo que inicia el trámite para su liquidación y pensión ante las autoridades gubernamentales correspondientes. Una vez realizado el cálculo de su prima de antigüedad y del monto de su pensión, y considerando que dichas cantidades representan ahora su fuente de ingreso, ha decidido invertir su dinero en fondos de inversión, para ello, tiene una serie de dudas de las que quiere una respuesta antes de colocar sus recursos en fondos de inversión.

2.        La empresa Hilatura Acrílica Argos, S. A., cuya actividad es la fabricación y venta de hilo acrílico para la industria de la confección de sweater, producto que consume en su mayoría maquiladores ubicados en plazas que se caracterizan en la producción de prendas de vestir para el mercado Nacional. En la actualidad su esquema de comercialización consiste, principalmente, en la venta de producto al contado, lo que provoca ingresos considerables en efectivo, y le ayuda a mantener flujos de efectivo por montos considerables hasta por 60 días, toda vez que sus proveedores le ofrecen plazos de crédito máximo por 30 días, sin la generación de costo financiero. La empresa debe colocar sus excedentes de efectivo en fondos de inversión mientras éstos no sean utilizados en la operación, en lugar de mantenerlos en cuentas bancarias a la vista sin obtener un beneficio para ello. Antes de abrir y transferir sus fondos líquidos a fondos de inversión, el director general tiene que aclarar ciertas cuestiones.

3.        Juan Rafael Plata es una persona de 25 años que concluyó sus estudios profesionales en Biología e inicia su actividad laboral en una empresa multinacional, ofreciéndole un salario de $25,000 mensuales. El señor Plata, por su juventud, tiene necesidades de efectivo mínimas, por lo que no sabe qué hacer con sus excedentes de efectivo. Se ha acercado a un amigo que le aconseja invertir en fondos de inversión pero tiene duda, ya que él, consideraba los instrumentos que ofrece un banco en plazos fijos como única alternativa, por lo que antes de iniciar sus operaciones con alguno de los intermediarios bursátiles para manejar fondos de inversión busca asesorarse.

Preguntas:

1. ¿Qué son los fondos de inversión?

R: Es un conjunto de valores (títulos como bonos o acciones), una “canasta” ensamblada por una empresa (banco, casa de bolsa u otra entidad), que se construye para ser un vehículo de inversión. Los Fondos de Inversión nacieron como respuesta a la necesidad de repartir los huevos entre varias cestas. Para el pequeño inversor, representan un instrumento cómodo y eficaz para diversificar la inversión a todos los niveles.

b.        ¿Cuál es la relación entre el perfil transaccional del inversionista respecto a la cartera de inversión?

R: El perfil transaccional del inversionista se refiere a las características de una persona que guían la manera en que debiera tomar sus decisiones de inversión, incluido su nivel de tolerancia al riesgo, en relación con los diversos instrumentos de inversión que existen en el mercado. En la medida que conozca qué tipo de inversionista, se podrá elegir de mejor forma entre las alternativas de inversión a las que puede optar o crear una mezcla de inversiones que se adapten a su perfil.

c.        ¿Cómo se explica la tolerancia al riesgo en función del perfil del inversionista?

• Ahorrador – No tiene tolerancia al riesgo
• Inversionista inteligente – Su tolerancia al riesgo está en término medio, porque el apostador invierte como si estuviera en un casino. Esperando que la suerte, este siempre de su lado.
• Inversionista de largo plazo- Su tolerancia al riesgo está en término medio, ellos utilizan de manera prudente los seguros para proteger sus inversiones.
  
• Inversionista sofisticado- Su tolerancia al riesgo es amplia debido a que aplican la inversión agresiva, ya que tienen buenos hábitos relacionados con el dinero.
• Inversionistas capitalistas- Su tolerancia es amplia, debido a que ellos participan en los proyecto o nuevos productos, antes que los demás.

d.        ¿Cómo se determina el horizonte de inversión, de acuerdo con las características del inversionista?

R: Se determina en base el tipo de inversionista que sea la persona, y así sabremos por cuanto tiempo podrá invertir su dinero.

• Corto plazo: hasta un año. Para este horizonte de inversión se privilegia la liquidez y la obtención de un rendimiento estable, pero sin arriesgar el capital invertido.
• Mediano plazo: más de un año hasta 5 años. Para este horizonte de inversión se privilegian colocaciones que pueden ser mantenidas por un período de tiempo mayor, lo que permite tolerar fluctuaciones de precios en el corto plazo. El objetivo es lograr una rentabilidad mayor que con las inversiones de corto plazo, pero asumiendo más riesgo.
• Largo plazo: más de 5 años. Para este horizonte de inversión el objetivo es lograr un fuerte crecimiento del capital invertido en el largo plazo, lo que implica colocar dinero en activos más riesgosos con marcadas fluctuaciones de sus precios

e.        ¿Cuál es el marco jurídico que rige las operaciones de las sociedades de inversión?

        R: Ley de Sociedades de inversión.

        Articulo 7

f.        ¿Qué papel juega el administrador del fondo?

R: El administrador o gestor de un fondo de inversión puede ser una persona física o jurídica. Generalmente, adquiere la estructura legal de persona jurídica como si fueran una anónima llamando se gestora de fondos de inversión o pensiones. 

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