Tema- Analisis Vertical y HOrizontal.

Estado de Resultados Proforma

Análisis Horizontal

Trimestre 1

Trimestre 2

Trimestre 2

Trimestre 3

Trimestre 2

Trimestre 4

Trimestre 2

Trimestre 5

Trimestre 2

Trimestre 2

Trimestre 3

Trimestre 4

Trimestre 5

Utilidad Bruta

Ingresos

0

1,239,300

8,832,685

8,825,000

17,650,000

1,239,300

7,593,385

-7,685

8,825,000

- Rebajas

0

22,200

2%

111,200

1%

108,200

1%

216,400

1%

22,200

89,000

-3,000

108,200

- Costo de Productos Vendidos

0

633,944

51%

4,725,827

54%

4,616,148

52%

9,232,295

52%

633,944

4,091,884

-109,680

4,616,148

= Utilidad Bruta

0

583,156

47%

3,995,658

45%

4,100,652

46%

8,201,304

46%

583,156

3,412,502

104,994

4,100,652

Gastos

0

0

0

Investigación y Desarrollo

120,000

60,000

5%

180,000

2%

0

0%

0

0%

60,000

120,000

-180,000

0

+ Publicidad

0

130,059

10%

280,946

3%

220,946

3%

441,892

3%

130,059

150,887

-60,000

220,946

+ Gasto de Fuerza de Ventas

0

113,540

9%

260,986

3%

261,928

3%

523,856

3%

113,540

147,446

942

261,928

+ Gasto de Oficina de Ventas

180,000

300,000

24%

200,000

2%

450,000

5%

900,000

5%

300,000

-100,000

250,000

450,000

+ Investigación de Mercado

0

15,000

1%

15,000

0%

15,000

0%

30,000

0%

15,000

0

0

15,000

+ Envío

0

21,330

2%

90,935

1%

90,909

1%

181,817

1%

21,330

69,604

-26

90,909

+ Costo de Inmovilización de Inventario

0

9,489

1%

12,426

0%

12,336

0%

24,671

0%

9,489

2,937

-90

12,336

+ Costo de Exceso de Capacidad

0

391,716

32%

602,750

7%

601,901

7%

1,203,802

7%

391,716

211,034

-849

601,901

+ Depreciación

0

25,000

2%

70,833

1%

70,833

1%

141,667

1%

25,000

45,833

0

70,833

= Gastos Totales

300,000

1,066,135

86%

1,713,876

19%

1,723,853

20%

3,447,706

20%

1,066,135

647,741

9,977

1,723,853

0

0

0

Utilidad Operacional

-300,000

-482,979

-39%

2,281,782

26%

2,376,800

27%

4,753,600

27%

-482,979

2,764,761

95,018

2,376,800

Diversos Ingresos y Gastos

0

0

0

+ Otros Ingresos

0

0

0

0

0

0

0

0

0

- Otros Gastos

0

0

0

0

0

0

0

0

0

= Ganancias Antes de Intereses e Impuestos

-300,000

-482,979

-39%

2,281,782

26%

2,376,800

27%

4,753,600

27%

-482,979

2,764,761

95,018

2,376,800

0

0

0

+ Interés Devengado

16,500

15,000

1%

0

0%

0

0%

0

0%

15,000

-15,000

0

0

- Costos de Interés

0

0

28,675

0

0

0

28,675

-28,675

0

= Ingreso Antes de Impuestos

-283,500

-467,979

-38%

2,253,106

26%

2,376,800

27%

4,753,600

27%

-467,979

2,721,085

123,694

2,376,800

0

0

0

- Traslado de Pérdidas

0

0

751,479

0

0

0

751,479

-751,479

0

= Ingreso Gravable

0

0

1,501,628

2,376,800

4,753,600

0

1,501,628

875,172

2,376,800

0

0

0

- Impuestos sobre la Renta

0

0

600,651

950,720

1,901,440

0

600,651

350,069

950,720

= Utilidad Neta

-283,500

-467,979

-38%

1,652,455

19%

1,426,080

16%

2,852,160

16%

-467,979

2,120,434

-226,375

1,426,080

0

0

0

Ganancias por Acción

-14

-13

37

17

33

-13

50

-20

17

Análisis vertical, conclusiones:

Se observa una estabilidad en los costos y en las utilidades en todos los Q, así como una considerable reducción en los gastos y el exceso de capacidad. Lo cual nos indica que a pesar de percibir un aumento importante en los ingresos, se conservan los márgenes.

Análisis horizontal, conclusiones:

Se observa un repunte en el trimestre 5 en los ingresos, sin embargo una disminución en la utilidad neta, lo cual es indicativo de que se están aumentando los costos proporcionalmente con los ingresos.