Terminologia Flujo De Efectivo

Depreciación

Cargo sistemático de una parte de los costos de los activos fijos frente a los ingresos anuales a través del tiempo.

Sistema modificado de recuperación acelerada de costos (MACRS): Sistema que se usa para determinar la depreciación de los costos con propósitos fiscales

Vida útil periodo en que se deprecia un activo

Periodo de recuperación: vida depreciable adecuada de un activo determinada por el MACRS

Métodos de depreciación: Línea recta, doble saldo decreciente, y la suma de dígitos

: Proporciona un resumen de los flujos operativos, de inversión y de financiamiento de la empresa y los reconcilia con los cambios en el efectivo y valores negociables de la empresa durante el periodo, resume las entradas y salidas de efectivo

Flujos operativos: Flujos de efectivo directamente relacionados con la producción y venta de los productos y servicios de la empresa.

Para que se usa el flujo de efectivo operativo: para medir como las actividades de operación han generado fondos líquidos suficientes para mantener la capacidad de operación de la empresa que permita hacerle frente a sus compromisos.

Flujos de inversión. Flujos de efectivo relacionados con la compra y venta tanto de activos fijos como de intereses empresariales

Flujos de financiamiento Flujos de efectivo que se generan en las transacciones de financiamiento con deuda y capital incluyen la adquisición y reembolso de deuda, la entrada de efectivo por la venta de acciones y salidas de efectivo para pagar dividendos en efectivo o volver a comprar acciones.

Gasto no en efectivo: Gasto que se deduce en el estado de resultados pero que no implica el desembolso real de efectivo durante el periodo incluye la depreciación, amortización y depleción.

Flujo de efectivo operativo (feo= NOPAT utilidad neta operativa después de impto. Mas la depreciación) NOPAT= EBITX(1-I)

Flujo de efectivo que una empresa genera de sus operaciones normales al fabricar y vender su producción de bienes y servicios.

Diferencias clave entre las definiciones contables y financiera del flujo de efectivo:

La definición financiera excluye los intereses como un flujo de efectivo operativo y la contable los incluye como un flujo operativo, en el caso que la empresa no tenga gasto por interese la definición contable y financiera del flujo de efectivo serian iguales

Flujo de efectivo libre (FEL) Monto de flujo de efectivo que esta disponible para los inversionistas (acreedores, proveedores y propietarios) después de que la empresa ha satisfecho todas sus necesidades operativas y pagado sus inversiones en activos fijos netos y activos corrientes netos. Se usa para saber de que efectivo dispone la empresa para pagar dividendos, intereses o pagar a sus inversionistas

Proceso de planificación financiera

Proporciona rutas que guían, coordinan y controlan las acciones de la empresa para logar sus objetivos y la planificación inicia con planes financieros a LP o estratégicos que a su vez dirigen la formulación de planes y presupuestos a CP u

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