FLUJO DE CAJA OPERATIVO Y FLUJO DE CAJA DE LIBRE DISPONIBILIDAD.

Contenido

CAPITULO I.-  FLUJO DE CAJA OPERATIVO Y FLUJO DE CAJA DE LIBRE DISPONIBILIDAD.        3

Ingresos        3

EGRESOS        4

DEPRECIACION        4

EBIT        5

IMPUESTO A LA RENTA        5

FLUJO DE CAJA OPERATIVO        6

INVERSION        6

CAPITAL DE TRABAJO        6

FLUJO DE CAJA DE LIBRE DISPONIBILIDAD        7

FINANCIAMIENTO        7

SERVICIO DE LA DEUDA        7

ESCUDO FISCAL        7

FLUJO DE CAJA FINANCIERO        8

FLUJO DE CAJA NETO DEL INVERSIONISTA        8

VNA        8

CAPITULO II.-  FLUJO DE CAJA FINANCIERO Y FLUJO DE CAJA NETO DEL INVERSIONISTA        9

CAPITULO III.-  TASAS DE DECUENTO (WACC Y CAPM)        10

CAPITULO IV.-  EVALUACION ECONOMICA FINANCIERA: INDICADORES        10

CAPITULO V.-  CONCLUSIONES        11

CAPITULO IX.- RECOMENDACIONES        11

BIBLIOGRAFÍA        13

CAPITULO I.-  FLUJO DE CAJA OPERATIVO Y FLUJO DE CAJA DE LIBRE DISPONIBILIDAD.

Para realizar los flujos de caja respectiva e indicadores hemos analizado cada una de las partes expuestas anteriormente en el detalle del proyecto, en especial los costos del proyecto, calculados a 5 años.

A continuación, presentaremos los fundamentos para las cifras propuestas, guardan relación y coherencia con las cifras iniciales.

Ingresos

En el primer año se ha considerado un mix de los escenarios pesimistas y optimistas (capítulo V del proyecto).  Los tres primeros meses estimamos trabajar con 6 niños; luego, en los siguientes tres meses con 12 niños; y, en los últimos 6 meses se trabaja con 18 niños que es el óptimo.

Se estima que el primer año se inicia con pocos niños y que dicha cantidad se incrementara progresivamente los siguientes 4 años, en los cuales esta cantidad se mantiene al haber conocido el servicio prestado.

EGRESOS

El cálculo de los egresos incluye los costos fijos y variables del proyecto, tomando en cuenta los detalles del capítulo VI, costos laborales (dependientes e independientes) y los costos de alimentación que son parte del servicio (variables en función al número de niños). Se ha considerado para cálculos el escenario del primer año con ingresos distintos en cuanto a clientes se refiere.

Luego de la suma total de costos fijos y variables tenemos:

DEPRECIACION

Seguidamente a los ingresos y egresos, estamos indicando la depreciación en función a los cálculos del Excel adjuntos (ver pestaña depreciación), siendo para los siguientes 5 años la siguiente:

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