La posición de liquidez

cantidad de fondos que requiere la empresa si el efectivo final del periodo es menor que el saldo de efectivo mínimo deseado; comúnmente, esta representada por documentos por pagar.

* Saldo de efectivo excedente: Es la cantidad disponible que tiene la empresa para invertir si el efectivo final del periodo es mayor que el saldo de efectivo mínimo deseado. En cuales factores descansa la fijación de los saldos de efectivo mínimos.

La fijación de saldos mínimos de fondos monetarios es un mecanismo de control para tomar decisiones acerca de la consecución de recursos adicionales, frente a los previstos o a la canalización externa en forma de inversiones temporales.

Destaque los principales procedimientos administrativos recomendados para fortalecer la posición de liquidez.

En las empresas se analizan las estrategias y estructuras existentes para su administración, los procesos disponibles para la medición y seguimiento de los requerimientos netos de fondos, el uso de indicadores de riesgo de liquidez y el diseño de planes de contingencia.

Una escasez de liquidez, no importa cuán pequeña, puede causar grandes daños a dicha empresa. Ganarse la confianza de los clientes tarda mucho tiempo y una crisis de liquidez la puede destruir instantáneamente.

Con el fin de evitar una crisis de liquidez, la gerencia debe contar con una política bien definida y procedimientos establecidos para medir, monitorear y administrar la liquidez.

• Desarrollo de una estructura para manejar la liquidez.

• Medición y monitoreo de requerimientos netos de fondos.

• Manejo del acceso al mercado.

• Planificación de contingencia.

• Manejo de liquidez de moneda extranjera.

• Control interno del manejo del riesgo de liquidez.

• Papel de la divulgación pública para mejorar la liquidez.

• Papel de los supervisores.

Cuales factores permiten diferenciar con claridad el presupuesto de efectivo de los demás presupuestos.

El flujo de efectivo es una herramienta del administrador financiero, constituye una forma eficaz de planificar y controlar las salidas y las entradas de dinero, de evaluar las necesidades del mismo y hacer uso provechoso de su excedente.

"El presupuesto de efectivo representa la estimación (aproximación) anticipada de los ingresos y egresos (gastos) de efectivo que se obtendrán y pagarán durante cierto periodo de tiempo futuro.

Los factores del presupuesto de efectivo son:

* Ingreso de efectivo: Son todas las entradas de efectivo de una empresa que ocurren en un periodo financiero determinado.

* Desembolso de efectivo: Son todos los gastos de efectivo que realiza la empresa durante un periodo financiero específico, los más comunes son:

* Compras en efectivo

* Liquidación de cuentas por pagar

* Pagos de renta

* Sueldos y salarios

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