¿Qué bancos de inversión, grupos financieros, aseguradoras y agencias de calificación jugaron un papel primordial en la burbuja financiera de EE.UU.?

INSIDE JOB

1. ¿Qué bancos de inversión, grupos financieros, aseguradoras y agencias de calificación jugaron un papel primordial en la burbuja financiera de EE.UU.?

KPMG es una aseguradora que hizo auditorias a los bancos islandeses y no encontraron nada raro. El gobierno en muchas ocasiones actuaba como relaciones publicas. Cuando la Burbuja exploto muchas personas perdieron su dinero e inversion.

15 de septiembre de 2008 los mercados financieros tuvieron una fierre caída, principalmente la Bancarrota de Lehman Brothers (Banco) y AYG aseguradora más grande del mundo, provoca una fuerte crisis financiera, creado una crisis global, con 30 millones de desempleados y deuda externa para EEUU, la cual no fue un accidente fue causado por una burbuja financiera. Entre otras como:

• Grupos financieros: Citigroup y JP morgan
• Bancos de inversión: Goldman Sachs, Morgan Stanley, lehman brothers, Merril Lynch y bear stearns
• Agencias de clasificación: Moodys, standard and poors y fitch
• Compañias de seguros: AIG, MBIA, AMBAC

1. ¿Cómo influyó la desregularización financiera en la crisis?

En la privatización de los tres principales Bancos de Islandia: Islandsbanki, Kaupbing, Glitnir. Estos bancos que nunca habían operado fuera de Islandia pide presta una suma de 120 millones de dólares, 10 veces el valor de la economia islandesa.

1. ¿Qué papel jugó Goldman Sachs en la crisis?

Goldman Sachs intento enseñar a sus clientes como una hipoteca puede llegar a suprimir y ocupar información sobre las practicas haciendo. Goldman comercializaba esas hipotecas con compra y ventas de AIG, también invertía por medio de derivados contra hipotecas que había creado. En la crisis del 2008 debido a la posible bancarrota la Rerserva Federal autoriza a Goldman a convertirse en un banco comercial travez del gobierno de EEUU para así poder salvar el gran problema por el qué estaba pasando.

1. ¿En qué consistió la innovación financiera?

La innovación financiera sucede cuando los bancos de inversion crean una burbuja de acciones por medio del el internet. También con la ayuda de los derivados era posible apostar en cualquier cosa y en un mercado gigante, Una vez se compraban las acciones se apostaban a través de los derivados por esta razón las empresas tenían una alta probabilidad de fracasar

1. ¿Qué ocurrió cuando se intentaron regular los productos derivados?

La decisión de la no regularización fue tomada por el departamento del Tesoro. Mediante un texto se estableció que no había necesidad de esta regularización debido a que se negociaba con profesionales del negocio. Uno de sus argumentos explicaba los motivos por los cuales no era conveniente unir algunos mercados. Además internaba denunciar a las personas que defendían la regularización. El secretario del Tesoro Larry Summers, Greenspan y Arthur Levit hicieron posible que la regularización no fuera posible.

1. ¿En qué consistían los CDO?

El CDO consistía en las obligaciones de la deuda colateral, la cual fue creada con los bancos de inversion. En el momento de pedir una hipoteca, el acreedor tenia la función de vender esta a los bancos de inversion, con esto creaban otro tipo de créditos como: coches, universidad o financiación empresarial, entre otros. Asi que las agencias calificaban estos CDO como un triple AAA, que derribó a crear los Créditos Suprime, los cuales eran de alto riesgos ademas de ser considerados también un triple AAA. Estos créditos casi siempre eran muy difícil de ser pagados.

1. ¿Qué es el apalancamiento?

Es la combinación de dinero prestado y el dinero propio. En el caso que nos explican en el video, los bancos abusaban de los créditos para así poder comprar otros créditos y crear mas CDO. Cuanto mayor sean los préstamos, mayor será su apalancamiento. La SEC permitía los prestamos mas fácilmente reduciendo los limites del apalancamiento, lo cual así más fácil los créditos bancarios. El apalancamiento a largo plazo aumento dejando muchos activos insolventes.

1. ¿Cómo actuaba AIG?

AIG intentaba vender el mayor numero de derivados, los cuales les eran llamados permutas de incumplimiento de crédito que eran pagados trimestralmente. Cuando los CDO el AIG pagaba las perdidas, además permitía comprar permutas que apostaban en contra de los CDO, lo cuales los especuladores no poseían aun. Además, No existían garantías por si algo salía mal, sumado de las de las altas comisiones que se llevaban los vendedores por venderlas. El principal problema fue que si los CDO fallaban o iban mal. AIG podría empezar a tener graves problemas debido al riego de asumir 500 millones de permutas en Londres.

1. ¿Cómo se apostaba contra un activo?

Los activos se apostaban según Goldman Seach vendiendo las CDO tóxicas, que posteriormente estarían en el mercado como activos por medio de AIG. Finalmente, El mercado apostaba por aquellos activos que posiblemente iban a estar por debajo de su valor asegurado por el AIG.

1. ¿Qué papel jugaron en todo esto las agencias de calificación?

Los bancos de inversion calificaban los CDO como triple AAA, como lo he mencionado anteriormente, las cuales eran pagadas por las agencias. Las clasificación se basaba en inversiones o créditos seguros cuando tenían un año riesgo. Se consideraba que era solo una opción, no era nada concreto.

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