TRABAJO FINAL DEL CURSO DE MERCADO DE CAPITALES II

UNIVERSIDAD ANTENOR ORREGO - UPAO

TRABAJO FINAL DEL CURSO DE MERCADO DE CAPITALES II

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El trabajo individual será entregado el día martes 05 de diciembre hasta las 12:00 p.m. en formato Excel por correo electrónico. Indicar las fuentes utilizadas para la obtención de los datos de mercado y demás variables utilizadas (links), caso contrario no se tomará en cuenta su respuesta.

1. Construir un portafolio de 10 acciones del mercado americano o peruano y calcular el portafolio de mínima varianza y aquel que maximiza el retorno ajustado por riesgo (utilice como indicador el índice de Sharpe) y compararlos con el retorno y riesgo del S&P500 e interprete los resultados. Para los cálculos considerar la serie diarias de precios desde el 29 de noviembre de 2014 al 30 de noviembre de 2017. Asimismo, se pide graficar la frontera eficiente y calcular para cada acción el coeficiente de variación, la beta, el alfa, el índice de Sharpe y Treynor. Nota: Para la tasa libre de riesgo, utilizar el T-Bill. Señalar cuáles fueron los criterios de selección de las acciones realizados para incluirlos en el portafolio.

1. Construir un portafolio de 5 acciones del mercado americano o peruano y calcular el Valor en Riesgo (VaR) propuesto por Riskmetrics (JP Morgan) de un portafolio a 1 día y a 10 días con una probabilidad de 95 por ciento. ¿A qué obedece la diferencia entre la sumatoria de los VaR individuales y el VaR de portafolio? ¿Cómo cambian su respuesta si las acciones tienen una correlación de 1,0? Para sus cálculos utilizar las varianzas y correlaciones condicionales bajo la metodología EWMA.

Éxitos!

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