UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIAFACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, ECONOMICAS Y CONTABLESADMINISTRACION DE EMPRESAS

TRABAJO FINAL GERENCIA FINANCIERA

VLADIMIR NOVA

INTEGRANTES

ANDRES ESTIVEL RODRIGUEZ

CRISTIAN LEONARDO BARRERA

JONNY ALVARADO

UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIAFACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, ECONOMICAS Y CONTABLESADMINISTRACION DE EMPRESAS

BOGOTA

2016

POSICION ECONOMICA DE LA ORGANIZACIÓN

Para determinar la posición económica de la compañía nos basamos en 2 indicadores que son relevantes:

EBITDA Y MARGEN EBITDA

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De acuerdo a lo evidenciado en este indicador encontramos que la operación es ineficiente, sin embargo mi EBITDA es suficiente para cubrir lo no operacional, por otro lado el margen EBITDA me muestra que mi operación tiene unos costos altos, cabe aclarar que la compañía posee unos ingresos importantes en lo no operacional que están dando soporte a la actividad.

RENTABILDIAD

Este indicador lo utilizamos para obtener la rentabilidad Neta, Bruta y Operacional, en donde se encontró que la empresa genera su mayor concentración Bruta, y la menos Representativos se encuentran en la Rentabilidad Operacional.

Si nos fijamos la utilidad NETA de la compañía es superior a la utilidad OPERACIONAL esto debido a que poseemos unos ingresos no operacionales que permiten que la misma sea mas rentable, lo anterior lo sustentamos mediante la siguiente gráfica.

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Por lo anterior hemos determinado que la posición Económica de la compañía es positiva, dado que ambos indicadores muestran que puedo responder por las obligaciones de la compañía.

POSICION FINANCIERA

Para hallar la posición financiera de la compañía nos centramos en los indicadores de endeudamiento, para poder determinar la capacidad con la que cuenta la compañía, es decir como la misma puede respaldar sus obligaciones en determinado momento con sus activos.

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De acuerdo a los gráficos anteriores podemos indicar que la compañía financieramente es estable ya que sus activos corrientes son superiores a sus deudas de corto plazo, quiere decir que cuenta con la capacidad para suplir sus deudas de corto y largo plazo, cabe aclarar que la cuenta mas relevante en mi activo corriente son los deudores por lo cual hay que tener una política clara para que el recaudo se efectué de manera eficiente.

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Haciendo una revisión de los resultados económicos y financieros determinamos que la compañía debe estar en mejoramiento continuo, generando  control de su operación y políticas de financiación.

2. Influencia del proceso operativo en el capital de trabajo

De acuerdo a lo que podemos evidenciar con los indicadores de actividad la compañía ha reducido el tiempo de pago de sus obligaciones y recaudo de sus clientes, pero los periodos de pago a pro veedores siguen siendo más cortos que los recaudos a los clientes, por lo anterior a pesar que la compañía cuente con buena liquidez para pagar sus deudas a corto plazo, hay que tener en cuenta que hay un lapso de tiempo aproximado de 10 días donde no recibe dinero por recaudos y debe pagar a sus proveedores, por tal motivo debe tener un respaldo de su deuda en ese tiempo.

Es por tanto que la afectación en mi capital de trabajo se podría ver afectada porque el dinero que tengo para poder operar, lo tendría que utilizar para respaldar mis deudas con mis proveedores, mientras tengo recaudo de mi cartera.

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3. INFLUENCIA DEL PROCESO DE FINANCIACION EN EL KT

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De acuerdo al grafico anterior encontramos que la compañía puede utilizar como medio de respaldo para financiarse 3 opciones, sus activos, sus ventas, y el patrimonio, sin embargo y como se menciono anteriormente sería muy arriesgado utilizar sus ventas como respaldo, ya que depende de las mismas para poder operar y cubrir sus costos y gastos, por otro lado identificamos que las deudas con terceros son altas, aun mas que el patrimonio o capital propio por lo cual preferiblemente se debería respaldar con sus activos, aun sabiendo que sus activos fijos son inferiores al pasivo total.

Flujo de efectivo

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Grado de Inversión

Al validar el estado de efectivo encontramos que la inversión de la compañía presento el siguiente comportamiento:

La empresa vende la edificación cuenta representativa en la propiedad planta y equipo, si realizamos una revisión exhaustiva encontramos que la compañía tiene un gasto por arrendamientos alto con respecto al año anterior, es decir que vende este activo para invertir en otros para su operación, como son las adecuaciones, flota equipo de trasporte y equipo de computación, es decir está invirtiendo para mejorar su operación afectando directamente su capital de trabajo,  ya que con estas inversiones puede generar mayor eficiencia de dichos activos.

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