Los PCGA, Herramanientas De Análisis Financiero

Actividades Semana 2

Apreciado/a estudiante: finalizado el estudio de los contenidos de esta segunda semana, usted ya está en capacidad de realizar las siguientes actividades individuales:

Ejercicios de Aplicación: Herramientas de Análisis Financiero

A continuación se presentan los estados financieros de la Empresa de Prueba 2. S.A. como sigue:

Balance General Cifras en millones de pesos

Activo

Efectivo Inversiones Temporales Cuentas por cobrar comerciales Anticipos Otros Deudores Inventarios Totales Cías Vinculadas Otros Activos Corrientes Subtotal Activo Corriente Propiedades, planta y equipo Depreciación Acumulada Subtotal Activo Fijo Neto Inversiones Permanentes Diferidos Intangibles Compañías Vinculadas Cargo Corrección Mon. Diferida Plantaciones Forestales Otros Activos Valorizaciones Subtotal Otros Activos Total Activo

2005 226 1,797 9,936 3,200 1,453 24,857 5,475 1,916 48,860 41,545 -16,947 24,598 1,400 427 5 4,431 2010 13,333 414 72,765 94,785

2004 202 1,605 8,871 2,857 1,297 22,194 4,888 1,711 43,625 37,094 -15,131 21,963 1,250 382 4 3,956 1795 11,905 369 64,968 84,629

2003 194 1,543 8,530 2,747 1,247 21,340 4,700 1,645 41,946 35,667 -14,549 21,118 1,202 367 4 3,804 1726 11,447 355 59,604 78,509

168,243 150,217 141,573

Pasivos

Obligaciones Bancarias Cuentas Por Pagar Proveedores Impuestos por Pagar 29,642 1,571 1,931 26,466 1,403 1,724 25,448 1,349 1,658

Prestaciones por Pagar Compañías Vinculadas Otros Pasivos Corrientes Subtotal Pasivo Corriente Obligaciones Bancarias L.P. Pasivos estimados y provisiones Pensiones de jubilación Crédito Corr. Monetaria Diferida Impuestos diferidos Subtotal Pasivo Largo Plazo Total Pasivo

714 530 3,056 37,444 18,626 33 1,274 2,531 1,824 24,288 61,732

638 473 2,729 33,433 16,631 29 1,138 2,260 1,629 21,687 55,120

613 455 2,624 32,147 15,991 28 1,094 2,173 1,566 20,852 52,999

Patrimonio

Capital Superavit de Capital Reserva Legal Otras Reservas Revalorización del Patrimonio Utilidades por Distribuir Utilidades del Ejercicio Valorizaciones Total Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio CHECK 93 5 296 16,028 13,033 2,723 1,569 72,765 106,511 83 4 1,372 14,310 11,637 1,309 1,414 64,968 95,097 80 4 2,628 13,760 11,189 0 1,309 59,604 88,574

168,243 150,217 141,573 0 0 0

Estado de Resultados Cifras en millones de pesos

2005 Ventas Netas Menos: Costo de Ventas Utilidad Bruta Menos Gastos Administración y Ventas Utilidad Operacional Menos: Gastos Financieros Mas (Menos) Otros Ingr. (Gastos) Utilidad antes de Corr. Monetaria CORRECCIÓN MONETARIA Utilidad antes de Impuestos 71,019 48,448 22,571 14,601 7,970 8,549 4,671 4,092 1,578 2,514 2004 63,981 43,647 20,334 13,154 7,180 7,701 4,208 3,687 1,421 2,266 2003 59,242 40,414 18,828 12,180 6,648 7,131 3,896 3,413 1,316 2,097

Menos: Provisión Impo-Renta Utilidad Neta del Ejercicio

945 1,569

852 1,414

788 1,309

Una vez revisadas las anteriores cifras (que presentan los estados financieros de la Empresa de Prueba 2. S.A.) usted deberá:

1. Realizar el análisis Vertical del Balance y Estado de Resultados. 2. Realizar el análisis Horizontal del Balance y Estado de Resultados. 3. Realizar el estado de fuentes y usos 4. Calcular los indicadores financieros de liquidez, endeudamiento, rentabilidad y actividad. 5. Elaborar un informe de una página con los resultados financieros encontrados

Balance General Cifras en millones de pesos Activo

Efectivo Inversiones Temporales Cuentas por cobrar comerciales Anticipos Otros Deudores Inventarios Totales Cías Vinculadas Otros Activos Corrientes Subtotal Activo Corriente Propiedades, planta y equipo Depreciación Acumulada Subtotal Activo Fijo Neto Inversiones Permanentes Diferidos Intangibles Compañías Vinculadas Cargo Corrección Mon. Diferida Plantaciones Forestales Otros Activos Valorizaciones Subtotal Otros Activos Total Activo 2005 226 0.1% 1,797 1% 9,936 6% 3,200 2% 1,453 1% 24,857 15% 5,475 3% 1,916 1% 48,860 29% 41,545 -16,947 24,598 25% -10% 15% 2004 202 1,605 8,871 2,857 1,297 22,194 4,888 1,711 43,625 37,094 -15,131 21,963 1,250 382 4 3,956 1795 11,905 369 64,968 84,629 150,217 0.1% 1% 6% 2% 1% 15% 3% 1% 29% 25% -10% 15% 1% 0.3% 0.003% 3% 1% 8% 0.2% 43% 56% 100% 2003 194 0.1% 1,543 1% 8,530 6% 2,747 2% 1,247 1% 21,340 15% 4,700 3% 1,645 1% 41,946 30% 35,667 -14,549 21,118 25% -10% 15%

1,400 1% 427 0.3% 5 0.003% 4,431 3% 2010 1% 13,333 8% 414 0.2% 72,765 43% 94,785 56% 168,243 100%

1,202 1% 367 0.3% 4 0.003% 3,804 3% 1726 1% 11,447 8% 355 0.3% 59,604 42% 78,509 55% 141,573 100%

Pasivos

Obligaciones Bancarias Cuentas Por Pagar Proveedores Impuestos por Pagar Prestaciones por Pagar Compañías Vinculadas Otros Pasivos Corrientes Subtotal Pasivo Corriente Obligaciones Bancarias L.P. Pasivos estimados y provisiones Pensiones de jubilación Crédito Corr. Monetaria Diferida Impuestos diferidos Subtotal Pasivo Largo Plazo Total Pasivo 29,642 1,571 1,931 714 530 3,056 37,444 18,626 33 1,274 2,531 1,824 24,288 61,732 18% 1% 1% 0% 0% 2% 22% 11% 0% 1% 2% 1% 14% 37% 26,466 1,403 1,724 638 473 2,729 33,433 16,631 29 1,138 2,260 1,629 21,687 55,120 18% 1% 1% 0% 0% 2% 22% 11% 0% 1% 2% 1% 14% 37% 25,448 1,349 1,658 613 455 2,624 32,147 15,991 28 1,094 2,173 1,566 20,852 52,999 18% 1% 1% 0% 0% 2% 23% 11% 0% 1% 2% 1% 15% 37%

Patrimonio

Capital Superavit de Capital Reserva Legal Otras Reservas Revalorización del Patrimonio Utilidades por Distribuir Utilidades del Ejercicio Valorizaciones Total Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio CHECK 93 5 296 16,028 13,033 2,723 1,569 72,765 106,511 168,243 0 0.1% 0.0% 0.2% 9.5% 7.7% 1.6% 0.9% 43.2% 63% 100% 83 4 1,372 14,310 11,637 1,309 1,414 64,968 95,097 150,217 0 0.1% 0.003% 1% 10% 8% 1% 1% 43% 63% 100% 80 400.0% 2,628 13,760 11,189 0 1,309 59,604 88,574 141,573 0 0.1% 0.0% 1.9% 9.7% 7.9% 0.0% 0.9% 42.1% 63% 100%

Estado de Resultados Cifras en millones de pesos

2005 Ventas Netas Menos: Costo de Ventas Utilidad Bruta Menos Gastos Administración y Ventas Utilidad Operacional Menos: Gastos Financieros Mas (Menos) Otros Ingr. (Gastos) Utilidad antes de Corr. Monetaria CORRECCIÓN MONETARIA Utilidad antes de Impuestos Menos: Provisión Impo-Renta Utilidad Neta del Ejercicio 71,019 48,448 22,571 14,601 7,970 8,549 4,671 4,092 1,578 2,514 945 1,569 100% 68% 32% 21% 11% 12% 7% 6% 2% 4% 1% 2% 2004 63,981 43,647 20,334 13,154 7,180 7,701 4,208 3,687 1,421 2,266 852 1,414 100% 68% 32% 21% 11% 12% 7% 6% 2% 4% 1% 2%

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