Ratios Financieros

Resumen de Ratios Financieros y algunos criterios

Ratio Financiero En palabras "Óptimo" Criterio

Razón Circulante o Estudio de la Solvencia

Razón Circulante = (Activo Circulante) / Pasivo Circulante 1,5<RC<2,0. RC < 1,5, probabilidad de suspender pagos hacia terceros.

RC > 2,0, se tiene activos ociosos, pérdida de rentabilidad. Por ausencia de inversión de los activos ociosos.

Prueba Ácida Prueba Ácida = (Caja+Bancos+Acciones+Deudores+Dctos.por Cobrar) / Pasivo Circulante

Razón Ácida = (Activo Circulante - Inventario) / Pasivo Circulante PrA=RA~1

(cercano a 1). RA < 1, peligro de suspensión de pagos a terceros por activos circulantes insuficientes.

RA > 1, se tiene exceso de líquidez, activos ociosos, pérdida de rentabilidad.

Prueba Super Acida Efectivo / Pasivo Circulante ~0.3

(cercano a 0.3). Por cada unidad monetaria que se adeuda, se tienen "X.X" unidades monetarias de efectivo en 2 o 3 días.

Capital de Trabajo Neto sobre total de activos (Activos Circulantes – Pasivo Circulante) / Total Activos KTSA > 0

(mayor a 0). KTSA > 0 se tienen un nivel adecuado de activos circulantes (líquidos)

KTSA < 0 se tiene un nivel no adecuado de activos circulantes.

Capital Trabajo Neto sobre Deudas a Corto Plazo (Activos Circulantes – Pasivo Circulante) / Pasivo Circulante ~0.5

(cercano a 0.5. KTSPC < 0.5 es posible que se tenga problemas para cumplir con las deudas a corto plazo, aunque convierta en dinero todos sus activos.

Días de medición del intervalo tiempo (Activos Circulantes / Costos Mercaderías)*365 - La empresa puede seguir funcionando por X, xx

donde: X=años, xx=meses.

Razón de endeudamiento

(Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo) / Total Activos 0.4 < RE < 0.6. RE > 0.6, se perdiendo autonomía financiera frente a terceros.

0.4 < RE < 0.6: El X, X% del total de activos, esta siendo financiado por los acreedores de corto y largo plazo.

RE < 0.4, se tiene exceso de capitales propios (se recomienda cierta proporción de deudas).

Razón de Endeudamiento sobre la Inversión Total ((Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo)*100) / Activo Total - El Activo Total se encuentra financiado en un X, X% con recursos de terceros, y está comprometido en dicho porcentaje.

Desagregación del Endeudamiento sobre la inversión Corto Plazo: (Pasivo Circulante / Activo Total)*100

Largo Plazo: (Pasivo a Largo Plazo / Activo Total)*100 - El X, X% del pasivo circulante está cubierto por el activo total.

El X, X% del pasivo a largo plazo está cubierto por el activo total.

Endeudamiento sobre el Patrimonio ( (Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo) *100) / Patrimonio - Por cada una unidad monetaria aportada por los propietarios, se obtiene un X, X% de terceros de financia

Razón de calidad de la deuda Pasivo Circulante / (Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo) → 0

Lo menor posible Por cada unidad monetaria que se adeuda, X,

...