El descuento comercial es una operación destinada a proporcionar liquidez a las empresas

El descuento comercial es una operación destinada a proporcionar liquidez a las empresas vendedoras ya que transforma en dinero efectivo los créditos comerciales concedidos a sus clientes. Se define como la operación financiera por la cual una entidad de crédito, previa deducción del interés, anticipa a su cliente el importe de un crédito comercial frente a un tercero, siempre que no esté vencido y la cesión se realice salvo buen fin del crédito mismo.

Algunas precisiones:

El cliente al que la entidad financiera anticipa el importe del crédito descontado es el descontatario. Una denominación más aceptada por la práctica bancaria es la de cedente (término derivado de la acción de ceder los créditos para su descuento). Se trata necesariamente de un empresario, ya que el contrato de descuento nace para cubrir necesidades financieras derivadas de actividades económicas.

Al importe del crédito que el cedente presenta al descuento se le aplican ciertas deducciones o descuentos (los intereses por el tiempo que falta hasta su vencimiento y los gastos inherentes a la gestión de presentación al cobro).

Por crédito comercial debemos entender el importe contenido en documentos mercantiles que instrumentan transacciones comerciales (compraventa de bienes y prestación de servicios) realizadas, cuyo pago se ha aplazado en todo o en parte.

Debe tratarse de un crédito frente a un tercero. Un crédito contra el mismo cedente quedaría extinguido por confusión (no es posible ser a la vez acreedor y deudor).

No basta que el crédito sea de dinero, sino que la cantidad tiene que estar absolutamente determinada.

Ha de tratarse de créditos a plazo concreto. El interés se calcula por el tiempo que media entre la fecha de descuento y la fecha de vencimiento del crédito.

El cedente transfiere a la entidad de crédito la propiedad legítima del derecho de cobro que encarna el documento.

La cláusula “salvo buen fin” significa que el anticipo entregado por la entidad al cedente está unido a una condición resolutoria, de modo que si el tercero deudor no paga a la entidad el crédito descontado el día del vencimiento (esto es, si no llega a buen fin), la entidad de crédito goza de acción contra el cedente, cargándole el nominal del crédito cedido en su cuenta y reclamándole de forma inmediata el pago del mismo.

Finalidad

El descuento comercial es un importante medio de financiación empresarial. Permite anticipar el importe de la deuda contraída por los clientes, sin tener que esperar al transcurso del plazo concertado, lo cual permite reinvertir inmediatamente el importe obtenido en la explotación del negocio.

De esta forma, ejerce un efecto de mayor rotación sobre el activo corriente, ya que reduce el período de maduración al incidir directamente sobre el período de cobro a clientes.

Por otro lado, aunque en un segundo plano en importancia, descarga a la empresa de la gestión administrativa que supone el cobro de los créditos que han sido cedidos.

Clases de descuento comercial

a. Por la frecuencia con que se lleva a cabo.

Descuento aislado o circunstancial: se denominan así las operaciones esporádicas de descuento que realiza un empresario que no descuenta habitualmente.

Línea de descuento o clasificación comercial: es el caso en el que se produce una práctica habitual de descuento. La entidad de crédito se compromete a descontar los créditos que le presente su cliente, por un período y hasta una determinada cuantía.

Es importante aclarar que la entidad de crédito no se compromete, en ningún caso, a descontar cualquier crédito que presente el cedente al descuento, sino que se reserva la facultad de examinar la calidad de los efectos para decidir los que descuenta y los que no.

La clasificación comercial puede ser a su vez:

Rotativa: se permite cubrir las bajas de riesgo que se produzcan por nuevas operaciones hasta un importe determinado, que será el límite mismo de la clasificación.

No rotativa: no se pueden cubrir las bajas de riesgo que se van produciendo con nuevas operaciones.

A continuación se expone un ejemplo para ilustrar las necesidades cubiertas por una clasificación comercial. Supongamos una empresa con una facturación de 20 millones de euros (distribuida uniformemente a lo largo del año), cuyo cobro de ventas se realiza siempre de manera aplazada a 90 días, y que suele anticipar mediante descuento el 50% de dicha facturación.

El papel girado a sus clientes rota un número de cuatro veces al año (pago aplazado a 90 días, luego 90 x 4 = 360).

La línea de descuento rotativa que cubriría sus necesidades a plazo de un año debería tener un importe límite de 2.500.000 euros. La rotación de la misma según el plazo del papel (cuatro veces al año) permite el descuento anual que la empresa requiere.

b. Por la responsabilidad del cedente.

Con recurso: es el caso más normal de descuento comercial. El cedente efectúa la cesión del documento “salvo buen fin”, por lo que, si resulta impagado, la entidad de crédito que descuenta el papel tiene el recurso de exigir el pago al cedente.

Sin recurso: es la excepción. En caso de impago del crédito cedido, la entidad que lo descontó no podrá exigir el pago al cedente, que únicamente se obliga a responder de la existencia y legitimidad del crédito que transmite, de que existe una relación comercial que justifica la existencia del papel cedido, de que no está extinguido el crédito y de que no adolece de vicios que pudieran anularlo; en definitiva, de que no existen causas distintas a la insolvencia del obligado al pago que justifiquen el impago del documento descontado. Obviamente este tipo de descuento implica un mayor riesgo para la entidad de crédito que el descuento “con recurso”. En este caso, el buen fin del descuento descansa únicamente en la solvencia del obligado al pago.

c. Por la existencia o no de soporte físico.

Además del descuento convencional, aquel en el que el cedente entrega a la entidad de crédito el documento físico (letras, pagarés, recibos, etc.), existe otro tipo de descuento por el cual el documento físico es sustituido por soportes magnéticos o por una transmisión de ficheros del cedente a la entidad de crédito.

El descuento sin soporte físico tiene como objetivo atender la amplia cartera de clientes que generan una facturación masiva de operaciones a una empresa, de forma que se elimina la gran cantidad de trabajo administrativo que supone manipular esa cantidad de recibos físicos.

Al no generarse el

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