Flujo Caja

los flujos de entradas y salidas de caja o efectivo, en un período dado es la acumulación neta de activos líquidos en un periodo determinado y, por lo tanto, constituye un indicador importante de la liquidez de una empresa.

OBJETIVOS

Objetivo general

Destacar la importancia del flujo de efectivo como instrumento que pueden utilizar los empresarios para lograr las metas de liquidez, definir la política de inversiones temporales y predecir la consecución de recursos de financiamiento.

• Problemas de liquidez. El ser rentable no significa necesariamente poseer liquidez. Una compañía puede tener problemas de efectivo, aun siendo rentable. Por lo tanto, permite anticipar los saldos en dinero.

• Para analizar la viabilidad de proyectos de inversión, los flujos de fondos son la base de cálculo del Valor actual neto y de la Tasa interna de retorno.

• Para medir la rentabilidad o crecimiento de un negocio cuando se entienda que las normas contables no representan adecuadamente la realidad económica.

Sin embargo, la importancia del Flujo de Caja es que nos permite conocer en forma rápida la liquidez de la empresa, entregándonos una información clave que nos ayuda a tomar decisiones tales como:

• ¿cuánto podemos comprar de mercadería?

• ¿Podemos comprar al contado o es necesario solicitar crédito?,

• ¿Debemos cobrar al contado o es posible otorgar crédito?

• ¿Podemos pagar las deudas en su fecha de vencimiento o debemos pedir un refinanciamiento?

• ¿Podemos invertir el excedente de dinero en nuevas inversiones?

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