RAZONES FINANCIERAS. CAPITAL DE TRABAJO
Enviado por Alexis Caballero • 21 de Julio de 2017 • Apuntes • 1.306 Palabras (6 Páginas) • 1.242 Visitas
Razones Financieras
Nota: Todos los datos que aparecen en los ejemplos se tomaron del los ejercicios de balance general y estado de resultados de la empresa “Almacenes de todo”.
1.- CAPITAL DE TRABAJO
El capital de trabajo determina la cantidad de recursos de fácil conversión en efectivo y se puede considerar propia y que mediante su rotación se obtienen los ingresos.
El capital de trabajo es la medida de efectivo y activos líquidos disponibles para financiar las operaciones diarias de una empresa.
La formula para calcular el capital de trabajo es la siguiente:
[pic 1]
[pic 2]
Ejemplo:
Datos:
Capital de trabajo: ??
Activo circulante: $9,360,000.00
Pasivo Circulante: $17,921,000.00
Solución:
CT = 9,360,000.00 – 17,921,000.00
CT = -$8,561,000.00
Interpretación:
#El significado negativo significa que los pasivos de la empresa(Deudas) rechazan el limite o la capacidad de poder liquidarlas con el activo existente.
2.- RAZÓN CIRCULANTE
Indica la capacidad que tiene la empresa para cubrir sus compromisos a corto plazo (Es el numero de veces, cuantas veces cubre el activo de fácil conversión en efectivo el pasivo de exigibilidad menor a un año).
La Razón Circulante muestra la capacidad de las empresas para hacer frente a sus vencimientos de corto plazo, estando influenciada por la composición del activo circulante y las deudas a corto plazo, por lo que su análisis periódico permite prevenir situaciones de iliquidez y posteriores problemas de insolvencia en las empresas.
La formula para calcular la razón circulante es la siguiente:
[pic 3]
[pic 4]
Ejemplo:
Datos:
RC: ??
Activo circulante: $9,360,000.00
Pasivo Circulante: $17,921,000.00
Solución:
[pic 5]
Interpretaciones:
#El resultado obtenido es 0.52, esto significa que la empresa con su activo disponible no es capaz de cubrir en totalidad sus pasivos(deudas), ya que para ello el resultado debió de ser mayor a 1, y en este caso apenas y es la mitad.
# “por cada $ 1.00 que deba la empresa solo podrá cubrir $ 0.52, las deudas que tiene con sus diversos proveedores, acreedores, etc. De corto plazo.”
3.- PRUEBA DEL ACIDO O PRUEBA ÁCIDA
Esta razón mide la capacidad de la empresa respecto a sus deudas a corto plazo y/o a su habilidad de pagar sus deudas y obligaciones cuando esas vencen, con base a sus cuentas y documentos para cobrar a corto plazo.
La formula para calcular la Prueba acida es la siguiente:
[pic 6]
[pic 7]
Ejemplo:
Datos:
PA: ??
Activo circulante: $9,360,000.00
Pasivo Circulante: $17,921,000.00
Inventarios: $4,350,000.00
Solución:
[pic 8]
Interpretaciones:
#De cada peso que debe la empresa 0.27 corresponde a la capacidad que tiene la empresa para responder a sus obligaciones disminuyendo sus inventarios.
# “por cada $ 1.00 que deba la empresa solo podrá cubrir $ 0.27, las deudas que tiene con sus diversos proveedores, acreedores, etc. De corto plazo.”
4.- RAZÓN DE EFECTIVO
Esta razón mide la capacidad que tiene la empresa para cubrir sus deudas a corto plazo en forma inmediata es decir debe de cubrir sus deudas en base a su disponibilidad (caja, bancos y valores negociables).
Esta relación de considera buena de $ 0.5 centavos por un peso sin embargo, en la práctica esta proporción podría representar efectivo ocioso.
La formula para calcular la razón de efectivo es la siguiente:
[pic 9]
[pic 10]
Ejemplo:
Datos:
Efectivo : ??(para obtener el efectivo se suma el capital de caja y bancos);
Caja: $610,000.00
Bancos: $880, 000.00
Pasivo Circulante: $17,921,000.00
Razón De Efectivo: ??
Solución:
[pic 11]
[pic 12]
[pic 13]
5.- ORIGEN DE CAPITAL
Esta razón tiene como finalidad conocer la proporción que existe en el origen de la inversión de la empresa, con relación al capital propio y ajeno.
La formula para calcular el origen de capital es la siguiente:
[pic 14]
[pic 15]
Ejemplo:
Datos:
Origen de Capital: ??
Pasivo Total: $21,921,000.00
Capital Contable: $24,669,000.00
Solución:
[pic 16]
Interpretación:
# “Por cada $1.00 que tengo en mi capital puedo liquidar $0.88 y me sobrara $0.12 excepto cuando sobre pase el $1.00 entonces no podre liquidar o pagar”.
- Origen del capital a corto plazo.
La formula para calcular El Origen de capital a corto plazo es la siguiente:
[pic 17]
[pic 18]
Ejemplo:
Datos:
Pasivo corto plazo o Circulante: $17, 921, 000.00
Capital Contable: $24,669,000.00
Origen de Capital a corto plazo: ??
Solución:
[pic 19]
Interpretación:
“Por cada $1.00 que tengo en mi capital puedo liquidar $0.72 y me sobrara $0.28 excepto cuando sobre pase el $1.00 entonces no podre liquidar o pagar”.
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