ADMINISTRACIÓN CAPITAL DE TRABAJO
Enviado por bombe1856 • 26 de Febrero de 2015 • 859 Palabras (4 Páginas) • 296 Visitas
ADMINISTRACIÓN CAPITAL DE TRABAJO
Administración capital trabajo: Administrar cada uno de los activos corrientes y pasivos corrientes de la empresa para lograr un equilibrio entre la rentabilidad y el riesgo, para que contribuya con el incremento del valor de la empresa.
Importancia: la administración de capital de trabajo es importante porque de ella depende el equilibrio entre la rentabilidad y el riesgo
Rentabilidad: relación entre ingresos y costos generados por el uso de activos de la compañía en actividades productivas.
Riesgo: probabilidad de que la compañía sea incapaz de pagar deudas a medida que estas se vencen
Técnicamente insolvente: empresa es incapaz de pagar deudas a medida que vencen
Relacion CTN – liquidez – riesgo = A mayor capital de trabajo = menor riesgo, mayor liquidez
Razon PC/AC tot= indica el % de act totales que esta financiado por PCorr
CCE – CICLO CONVERSION EFECTIVO mide el tiempo que requiere una empresa para convertir la inversión en efectivo necesaria para sus operaciones en efectivo recibido como resultado de esas operaciones. CCE= CO - PPP
CO= CICLO OPERATIVO = EPI + PPC tiempo que transcurre desde el inicio del proceso de producción hasta el cobro del efectivo por la venta del producto terminado
EPI= edad promedio inventarios PPC= periodo promedio cobro
CO=EPI + PPC
EPI = Edad Promedio del Inventario
PPC = Período Promedio de Cobro
PPP = Período Promedio de Pago
NECESIDAD FINANCIAMIENTO PERMANTE inversión constante en activos operativos como resultado de las ventas constantes a través del tiempo
NECESIDAD FINANCIAMIENTO ESTACIONAL inversión constante en activos operativos que varia con el paso del tiempo como consecuencia de las ventas cíclicas.
POLITICA FLEXIBLE O CONSERVADORA FINANCIAMIENTO la empresa financia sus necesidades tanto estacionales como permanentes con deuda a largo plazo –los fondos a lp permiten inmovilizar el costo de fondos durante un periodo y evita el riesgo de aumento en tasas deinteres
POLITICA AGRESIVA DE FINANCIAMIENTO la empresa financia sus necesidades estacionales a corto plazo y sus necesidades permanentes a largo plazo – los fondos a cp son menos costosos
La Administración de activos a corto plazo implica un equilibrio entre
costos de mantenimiento y costos de escasez
Costos de mantenimiento: aumentan con los incrementos en el nivel de inversión en activos corrientes
Costos por escacez: disminuyen con los aumentos en el nivel de inversión en activos circulantes
Costos de cotización o pedido: costos de transacción que se derivan de colocar un pedido de más, requieren más efectivo (costos de corretaje)
Costos por escacez: costos x ventas perdidas, pérdida de clientes o interrupción de la prod
Presupuesto de efectivo Es la proyección de los ingresos y egresos de efectivo de una compañía para el próximo período. erramienta principal en la planificación
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