ANÁLISIS DE PORTAFOLIO EMPRESAS: MINSUR, CORPORACION ACEROS AREQUIPA, VOLCAN COMPAÑÍA MINERA

UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA DEL PERÚ

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ANÁLISIS DE PORTAFOLIO

EMPRESAS:

MINSUR, CORPORACION ACEROS AREQUIPA, VOLCAN COMPAÑÍA MINERA

Curso:

CAPITAL MARKET

Docente:

Mg. Carlos Alberto Urquizo Abril

INTEGRANTES:

Brayan Antony Casilla

Miriam Johaira, Mendizabal Sanchez

Núñez Carpio, Gabriel Fernando

Rivera Castañeda, Valeria Sofía

Mia Celeste, Chavez Gonzales

AREQUIPA – PERÚ

2021

ANÁLISIS DE PORTAFOLIO

1. Introducción

La presente investigación es de las Empresas Aceros Arequipa, Minsur y Volcán Compañía Minera que son compañías peruanas con años de experiencia controlando el proceso y añadiendo valor a nuestros servicios y así compartiendo el uso de valiosos recursos naturales con las comunidades, por lo que el éxito de nuestras operaciones está íntimamente vinculado con el desarrollo integral de las personas contribuyendo con el estado en su esfuerzo por mejorar las condiciones de vida de las comunidades y crear verdaderas oportunidades para cambiar una economía de subsistencia por desarrollo sostenible, que inserte a las generaciones futuras en la economía nacional. Las empresas Minsur y Volcán Compañía Minera tratan de contribuir a la generación de divisas necesarias para mantener el equilibrio macroeconómico y hacer que este sector sea apreciado y considerado por varios grupos de la sociedad como el motor del crecimiento de la economía peruana ya que, es preciso diseñar e implementar políticas que promuevan la diversificación económica y que generen incentivos para la inversión en actividades económicas en las zonas mineras. Asimismo, es preciso que el Estado haga inversiones complementarias que incrementen el impacto del canon y las regalías, entre otras medidas. Pero también olvidamos que para diseñar e implementar políticas se

debe tener un sólido conocimiento sobre el tema. De esta manera también la Corporación Aceros Arequipa S.A., se consolida como una empresa moderna y sólida que fabrica productos de calidad internacional, y que tiene como principal objetivo satisfacer las necesidades del mercado nacional y mundial.

Estos podrían ser objetivos generales, que tienen directa conexión con datos de medición en cuanto a la producción de una empresa, sino que van dirigidos a todo lo que hace posible que se cumpla la misión y visión.

Así mantener el liderazgo, ofrecer excelente servicio, contribuir con el desarrollo del país, ya que nuestra apuesta por la diversificación nos lleva a explorar nuevas vetas de negocios en el Perú y en el extranjero, y aspirar a consolidar nuestro liderazgo a nivel internacional.

De esta manera consolidarse como la empresa líder de mercado, cumpliendo con los más altos estándares de calidad internacional y generando valor agregado permanente para los clientes.

Con el fin de satisfacer las necesidades del mercado, implementamos una moderna planta. Cumpliendo con los más altos estándares de calidad de servicio, para ofrecer a nuestros clientes el mejor servicio, seguridad y prontitud de atención.

1. Resumen

El presente trabajo desea obtener un mayor control del rendimiento de las actividades y para ello es necesaria la aplicación de un proceso de Análisis de Rentabilidad a través de indicadores financieros que permitan medir la capacidad de rentabilidad e inversión en las empresas.

El trabajo describe las empresas, la justificación, los objetivos, la revisión de la literatura, el modelo aplicado y las conclusiones finales.

Es importante resaltar que la metodología aplicada se basa en el Modelo desarrollado por Harry Markowitz, que busca la conformación de portafolios y diversificación de inversiones, que permitan obtener al inversionista la máxima rentabilidad controlando el riesgo Maximizar el rendimiento de la colocación de excesos de liquidez en activos financieros, minimizando su riesgo, es el principal objetivo de cualquier inversionista, lo que se hace necesario emplear una metodología que permitan hacer un análisis lo más acertado a la hora de tomar decisiones de inversión. Este análisis con el fin determinar las diferentes tendencias alcistas y bajistas que ayuden a establecer el rendimiento de los activos financieros y su riesgo en el mercado bursátil y de este modo tener la posibilidad de conformar un portafolio o cartera de inversiones optimo, que cubra las necesidades de rentabilidad, que ayude a generar nueva riqueza y que este cubierto del riesgo y como se pudo observar el portfolio tiene una correlación perfectamente positive ya que no hay incentivos a la diversificación.

1. Marco Teórico

En esta parte se presenta un análisis a nivel nacional, sector al que pertenece la empresa en la que se desarrollará el proyecto, así como una descripción más detallada de los temas referentes a la historia, las teorías, los principios y las herramientas que aportan estas empresas, los cuales son de gran utilidad como base teórica para el desarrollo del siguiente proyecto. Finalmente, presenta algunos casos de éxito en empresas a nivel nacional

Volcán Compañía Minera

• Descripción de la empresa analizada

Volcán Compañía Minera S.A.A. (en adelante “Volcán” o “la compañía”) es una empresa minera polimetálica peruana, cuyos principales productos son los concentrados de zinc, plata y plomo. Inició operaciones en 1943 y está posicionada como la primera productora de plomo, segunda productora de zinc y la tercera productora de plata en el Perú. Su producción en el año 2018 fue de 241.000 toneladas de finos de zinc, 17 millones de onzas de plata y 47.000 toneladas de finos de plomo. Volcán se dedica al minado, concentrado, tratamiento y comercialización de concentrados de minerales polimetálicos. Sus operaciones están localizadas en la sierra central, donde posee más de 367.000 hectáreas de concesiones mineras. Asimismo, cuenta con cinco unidades operativas en la zona (Alpamarca, Chungar, Yauli, Cerro de Pasco y Óxidos de Pasco). Sus operaciones actuales constan de nueve minas subterráneas, dos minas a tajo abierto, siete plantas concentradoras y una planta de lixiviación.

• Descripción de la empresa en donde participen

La compañía tiene influencia geográfica en la sierra central del Perú, principalmente en los departamentos de Huancavelica y Pasco. Sus operaciones se dividen en tres frentes: operaciones de minería (core business), operaciones de generación y transmisión de energía y un centro portuario. Las operaciones mineras tienen sus instalaciones divididas en minas y 3 plantas concentradoras y de lixiviación. Las operaciones de generación de energía tienen centrales hidroeléctricas, redes y estaciones de transmisión. Es importante mencionar también que la ubicación geográfica de las operaciones de la compañía es estratégica. La zona de la sierra central del Perú, a lo largo de los años, ha brindado proyectos de exploración y posterior explotación con éxito aceptable y continuo. Lo anterior, sumado al potencial minero robusto y las concesiones de la compañía en la zona, se traduce en que a futuro se espera que los recursos se conviertan en más reservas y esto, a la vez, amplía la vida útil de las minas y así se garantiza la continuidad del negocio en el largo plazo. En el anexo 4 se presenta un detalle de la ubicación y las actividades de cada división de la compañía.

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