ANÁLISIS DE RIESGOS

Análisis de riesgos

Es una herramienta, para la toma de decisiones que nos permite el manejo de riesgo de una forma objetiva.

Es importante incluir el Riesgo en la evaluación de proyectos debido a que existe la probabilidad de que las cantidades estimadas no sean ciertas o seguras, ya sea por errores en la elaboración de las proyecciones o por sucesos externos imprevisibles

Incertidumbre: Es aquella situación en la cual los valores que la variable podría tomar y/o la distribución de probabilidades de dicha variable estimada son desconocidos.

Riesgo: Es aquella situación en la cual la variable estimada puede tomar distintos valores, y se cuenta con la información necesaria para conocer dichos valores y sus probabilidades de ocurrencia.

El proceso de administración de riesgos considera:

1. la identificación de riesgos,

2. su cuantificación y control mediante el establecimiento de límites de tolerancia al riesgo y finalmente,

3. la modificación de dichos riesgos a través de disminuir laexposición a éstos, o de instrumentar una cobertura.

Riesgo De Mercado

Es la pérdida que puede sufrir un inversionista debido a la diferencia en los precios que se registran en el mercado o en movimientos de los llamados factores de riesgo.

Es la posibilidad de que el VPN de un portafolios se mueva adversamente ante cambios en las variables macroeconómicas que determinan el precio de los instrumentos que componen una cartera.

Riesgo Crediticio

Es la pérdida potencial, producto del incumplimiento de la contraparte en una operación que incluye un compromiso de pago. Usualmente se cuantifica de dos formas:

–El costo de reemplazar los flujos de efectivo al incumplir

–El costo asociado a una baja en calificación crediticia

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