Actividad Fuentes de financiamiento

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Actividad Fuentes de financiamiento

                                                          Carlos Torres Mardones                                                                                                      

Santiago, Junio 2018

Factoring

Definición: Consiste en el pase de la cartera de clientes por cobrar, es decir, facturas, letras, recibos, etc. a una empresa especializada en este tipo de cobros, convirtiendo las ventas a corto plazo en ventas al contado, estas empresas asumen el riesgo de insolvencia del titular y se encargan de su cobro y contabilización ; por ende, consiste en la compra de los créditos creados por la venta de mercancías a corto plazo.

Cajas de ahorro, cooperativas de crédito o bancos pueden realizar este tipo de operaciones.

El factoring es apto para aquellas pequeñas y medianas empresas cuya posición no les permitiría mantener una línea de crédito. Debido a que este servicio ofrece a una empresa  la posibilidad de liberarse de problemas de litigios, cobros, facturación y contabilidad que exigen un personal numeroso.

Ventajas:

• Ahorro de gastos, tiempo y precisión en la adquisición de informes.
• Garantiza el cobro de toda la cartera de deudores.
• Facilita la contabilidad, ya que mediante el contrato el usuario pasa a tener solo un cliente, el cual paga al contado.
• Permite la recepción de pagos anticipados por los créditos cedidos.
• Puede ser utilizado como obtención de recursos circulantes, sirviendo de fuente de financiamiento.
• Cuando se entregan las cuentas por cobrar a una empresa que se dedica a la factorización, reduce los Costos de operación.
• Al contar con el dinero de manera anticipada, proporciona protección en procesos inflacionarios con los que no pierde poder adquisitivo.
• Se elimina el departamento de cobros, por lo general la empresa de factoring acepta los riesgos de créditos, cubre también los costos de cobrar.
• La empresa que vende sus Cuentas por Cobrar sabe que recibe el importe de las cuentas menos la comisión de factorización en fecha determinada, lo que ayuda a la planeación del flujo de caja.

Desventajas:

• El interés que se aplica es mayor que el descuento comercial cobrado tradicionalmente.
• Las empresas de factoring pueden no aceptar algún tipo de  documentos del cliente.
• Quedan descartadas las operaciones de  largo plazo (mayores a 180 días) y las referentes a productos pasajeros.
• La empresa cliente queda expuesta al criterio de la empresa factoring para definir  el riesgo de los diferentes compradores.
• El Factoring escogerá las cuentas que pretende, dependiendo de la calidad de estas, es decir, de su plazo, posibilidad de recuperación y monto.
• Aquella  empresa que presente dificultades financieras, puede obtener muy poca asistencia.

Leasing financiero

Definición: consiste en el arriendo de bienes de capital por un tiempo convenido de forma previa, durante el cual el arrendador paga un alquiler a la compañía de leasing o al banco, lo que le brinda derecho a la utilización del bien. Cuando el contrato finaliza, existe la alternativa de comprar este  bien, renovar el contrato o devolverlo.

En el caso de los beneficios fiscales, deben cumplir una serie de requisitos que pasan por que los bienes sean destinados a la actividad, el contrato debe incorporar la alternativa de compra  y tener una durabilidad mínima de 10 años para bienes inmuebles y dos años para bienes muebles.

Como último punto, las cuotas deben figurar explícitamente  en el contrato y diferenciar entre la compensación del precio del bien y la carga financiera e indicar el correspondiente IVA. Si se efectúan estas condiciones, los intereses serán un gasto totalmente deducible, así como la compensación del coste.

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