Fuentes Financiamiento A Corto Plazo

SALDOS COMPENSADORES

Los bancos a veces requieren que los prestatarios mantengan un depósito a la vista promedio (cuentas de cheques) con un saldo de 10 a 20 por ciento de la cantidad solicitada en préstamo. Esto se conoce como saldo compensador. En efecto, el banco cobra a los prestatarios por el servicio de los préstamos (contabilidad, mantenimiento de una línea de crédito y demás) al adquirir saldos compensadores, los cuales podrían aumentar la tasa de interés efectiva sobre los préstamos

LINEA DE CREDITO

Una línea de crédito es un contrato entre un banco y un prestatario que indica el crédito máximo que el banco extenderá al prestatario. Por ejemplo, el 31 de diciembre un funcionario de crédito del banco podría indicar a un director de finanzas que el banco considera la empresa es “buena” hasta por $200,000 durante el año próximo. Si el 10 de enero el director de finanzas firma un pagaré a 90días por $60,000, se diría que esto es “retirar o tomar” $60,000 de la línea de crédito total. Esta cantidad se acreditaría ala cuenta de cheques de la empresa con el banco y, antes del pago de los $60,000, la empresa podría solicitar en préstamo cantidades adicionales por un total hasta $200,000 en circulación en cualquier momento.

Cuando una línea de crédito está garantizada, se le denomina contrato de crédito revolvente y es similar a una línea de crédito regular o general, salvo que el banco tiene obligación legal de proporcionar los fondos cuando el prestatario lo solicita.

El banco en general carga un honorario por disposición de fondos sobre el saldo sin utilizar (en ocasiones sobre el compromiso del crédito total) de la línea de crédito para garantizar la disponibilidad de los fondos. Para ilustrarlo, en 2006 Dakota Paper Compny (DPC) negoció un contrato de crédito revolvente por $100 millones con un grupo de bancos. Los bancos se comprometieron de manera formal durante cuatro años a prestar a la empresa hasta $100 millones si los fondos eran necesarios. DPC, a su vez, pagó un honorario por disposición de fondos de .25 por ciento sobre el saldo sin utilizar en la línea de crédito garantizada. Por consiguiente, si DPC no retira nada del compromiso de $100 durante un año, aún debería pagar una cuota anual de $250,000 (.25 por ciento) del contrato de crédito de $100 millones por lo general en pagos mensuales de $ 20,833. Si DPC solicitara prestado $60 millones el primer día del contrato, la porción sin utilizarse de la línea de crédito disminuiría a $40 millones y el honorario por disposición de fondos anual disminuiría a $100,000 = .0025 * $40 millones. Es evidente que también se tendría que pagar interés sobre el dinero que DPC en realidad recibió en préstamo. Como regla general la tasa de interés sobre los revolventes se indiza a la tasa preferencial, del modo que el costo del préstamo varía con el paso del tiempo conforme cambian las tasas de interés

Hay una característica importante que distingue un contrato de un crédito revolvente de una línea de crédito general: el banco tiene una obligación legal de cumplir un contrato de crédito revolvente y recibe un honorario por disposición de fondos para garantizar que éstos estén disponibles cuando el prestatario lo solicite. Con la línea de crédito general no tiene la obligación legal ni la cuota.

COSTO DE LOS PRESTAMOS BANCARIOS

El costo de los préstamos bancarios varía para diferentes tipos de prestatarios en cualquier momento determinado y para todos los prestatarios con el paso del tiempo. Las tasas de interés son más altos para los prestatarios más riesgosos y también son más elevadas sobre los préstamos menores como resultado de los costos fijos implícitos en el otorgamiento y el servicio de los préstamos. Si una empresa puede calificar para un

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