Fuentes de Financiamiento a corto plazo

Fuentes de financiamiento a corto plazo (Resumen)

Las fuentes de financiamiento a Corto plazo son las deudas que tienen vencimiento a un plazo de un año o menos y que se utiliza para satisfacer necesidades de operacionales de la empresa.

El financiamiento a corto plazo puede ser con garantía (documentos por pagar)

Sin garantía (proveedores ambos conceptos se presentan en el balance dentro del activo circulante)

Se originan de la operación normal de la empresa, pueden ser:

Cuentas por pagar

Las cuentas por pagar es la principal fuente espontanea de financiamiento ya que proviene de la compra de la mercancía a crédito sin que haya una garantía de por medio y las condiciones de crédito estarán implícitas en la factura

Condiciones de crédito

Están especificadas en la factura:

Periodo de crédito.- Es en número de días que transcurren desde que se compra la mercancía, hasta que se paga al proveedor y que por lo general puede llegar hasta 120 días y a este período se llama también periodo neto.

El periodo de crédito puede iniciar en:

Fechas de facturación

Fin de mes

Descuento por pronto pago

Cuando un proveedor extiende condiciones de crédito de descuento por pronto pago, se tienen dos opciones:

Aprovechas el descuento

No aprovechar el descuento

Costos de no aprovechar el descuento

Para determinar el costo de no aprovechar los descuentos se utiliza la siguiente formula:

DPP ( 360/N)

DPP= descuento por pronto pago

360= días del año

N= Número de días que se adelanta  el pago

Efecto de retrasar las cuentas por pagar

El retraso de las cuentas por pagar es una estrategia que utiliza la empresa para disminuir el costo de no aprovechar los descuentos por pronto pago, siempre y cuando esto no ponga en riesgo la relación con el proveedor y no transgreda sus derechos

Pasivos acumulados

Los pasivos acumulados son adeudos por servicios recibidos y que no han sido pagados.

Las partidas más comunes de pasivos acumulados que tiene la empresa son los sueldos y salarios, los cuales pueden ser manipulados demorando su pago, es como si la empresa recibiera de sus empleados préstamos libres de intereses pagándoles hasta cierto tiempo después de haber realizado el trabajo

Fuentes Bancarias de Financiamiento

Los bancos representan la principal fuente de financiamiento a corto plazo sin garantía, los préstamos bancarios son negociados y resultan de decisiones deliberadas del administrador financiero. El objetivo de esta clase de préstamos es satisfacer las necesidades estacionales de la empresa y que cuando esta cobra a sus clientes o vende al contado su mercancía podrá pagar inmediatamente su deuda a los bancos, es decir que en la medida en que los inventarios o las cuentas de clientes se conviertan en efectivo se podrán cubrir los financiamientos a corto plazo obtenidos.

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