Administracion De Capital De Trabajo

SERIE DE PROBLEMAS DE LA UNIDAD 5. ADMINISTRACIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO

PREGUNTAS DE REPASO

Una empresa vende sobre la base de neto 60 y sus cuentas se encuentran, en promedio, 30 días atrasados. ¿Cuál será su inversión en cuentas por cobrar si sus ventas anuales a crédito son de aproximadamente $ 1, 000,000?

Rotación CxC= CxC/Ventas x 360 días

30 días= CxC/($1^' 000,000) x 360 días

CxC= (30 días)/(360 días) x $1'000,000

CxC=$83,333.33

“El objetivo del administrador de crédito es procurar que las perdidas por cuentas incobrables sea cero”. Analice la frase anterior. ¿Está usted de acuerdo?

Si aunque este es sólo uno de sus objetivos, ya que su principal objetivo es determinar las políticas de crédito las cuales deben tener como objetivo elevar al máximo el rendimiento sobre la inversión.

Una empresa ha decidido hacer más exigentes sus normas de crédito. ¿Cuáles serían las ventajas y desventajas de esta decisión?

Las políticas que otorgan plazos de crédito muy reducidos, normas crediticias estrictas y una administración que otorga o rechaza el crédito con lentitud restringen las ventas y la utilidad de manera que a pesar de la

reducción de la inversión en cuentas por cobrar, la tasa de rendimiento sobre la inversión de los accionistas será más baja de la que se puede obtener con niveles más altos de venta y cuentas por cobrar.

Investigue en tres empresas comerciales, cómo realizan éstas la evaluación de crédito a sus clientes.

Procedimiento para la autorización de crédito Coppel

Desde hace más de 40 años, Coppel, desarrolló un sistema propio de autorización, administración y cobranza de crédito, actualmente apoyado en sus sistemas informáticos como se había mencionado anteriormente. Coppel consulta dos burós de crédito para la autorización del crédito: Círculo de Crédito y el Buró de Crédito. El análisis del historial en línea permite definir el rechazo o aprobación de crédito, así como una autorización condicionada que implica mayor enganche. Asimismo, el sistema de crédito calcula a los clientes el monto del pago mensual, y es decisión del cliente la periodicidad con la que quiera realizar sus pagos, ya sea semanal, quincenal o mensual.

Procedimiento para la autorización de crédito Famsa

La aprobación de financiamiento para clientes requiere que el cliente llene una solicitud, celebre un contrato de financiamiento y firme un pagaré, proporcione una identificación oficial con fotografía, un comprobante de ingresos reciente (declaración de pago de ISR en caso de trabajadores independientes) y evidencia de un título de propiedad o comprobante de domicilio, tal como recibo del impuesto predial. Adicionalmente, un tercero, por lo general un familiar que ya haya obtenido un financiamiento Famsa, debe firmar como aval el pagaré. Si el cliente no cuenta con un comprobante de ingresos reciente el financiamiento se otorgará o no dependiendo del resultado de la visita domiciliaria que se practique. Famsa investiga las referencias bancarias del cliente y aval antes de entregar la mercancía. Generalmente los pagos semanales no excederán del 30% de los ingresos brutos semanales del cliente. Toda vez que no existe un buró de crédito en México que reporte acerca del financiamiento al consumo (salvo por clientes con tarjeta de crédito), un empleado de Famsa personalmente visita el domicilio del cliente con el objeto de verificar la veracidad de la información en la solicitud de financiamiento. Estas políticas y procedimientos son aplicados por nuestras tiendas ancla a lo largo de la red de ventas al menudeo de Famsa, los gerentes de las tiendas y gerentes de financiamiento deberán de sujetarse a dichas políticas. Adicionalmente, ventas que excedan de cierto precio deberán ser aprobadas por un gerente general o incluso gerentes o ejecutivos de mayor jerarquía. El periodo de verificación por lo general toma menos de 48 horas. Dependiendo de la calidad crediticia del cliente y de su capacidad de pago, se le puede requerir un adelanto de entre el 5% y el 20% del precio, y el resto será cubierto en pagos semanales, quincenales o mensuales a través de cualquier tienda Famsa. Si un cliente en un principio no califica para el otorgamiento de un financiamiento, éste puede realizar un pago inicial de mayor cantidad a efectos que el monto del financiamiento se reduzca y de ese modo mejorar sus probabilidades de calificar para un financiamiento.

Famsa procesa y lleva a cabo investigaciones sobre solicitudes de financiamiento, generando una valiosa base de datos con información de sus clientes la cual es utilizada para mejorar el sistema de relación con clientes de Famsa. Los servicios de financiamiento al consumo que presta Famsa a través de sus tiendas se documentan a través de contrato de financiamiento y pagarés a plazo fijo, y en su caso a interés fijo, dependiendo del tipo de producto que se adquiere y el periodo durante el cual será pagado. Dichos pagarés prevén un interés moratorio en el supuesto de que el cliente no pague oportunamente. El interés moratorio se calcula diariamente con base en pagos vencidos y hasta que el cliente se ponga al corriente.

Procedimiento para la autorización de crédito Elektra

La empresa consulta el Buró de Crédito. El análisis del historial en línea le permite al analista definir el rechazo o aprobación del crédito. Asimismo, el sistema de crédito calcula a los clientes el monto del pago mensual, y es decisión del cliente la periodicidad con la que quiera realizar sus pagos, ya sea semanal, quincenal o mensual.

Investigar en una agencia distribuidora de automóviles cuáles son los principales factores que toman en cuenta al hacer la evaluación de crédito de sus clientes.

Para evaluar el crédito, la agencia debe considerar:

1. La Solvencia moral del acreditado.

2. La Capacidad financiera de pago.

3. Las Garantías específicas.

4. Las Condiciones generales de la economía.

5. La Consistencia del cliente.

6. La Cobertura.

Seleccione un banco comercial e investigue cuál es la tasa de interés y los plazos de un crédito:

Financiera Rural

http://www.financierarural.gob.mx/Prog_prod_cred/Documents/Tasas%20de%20Inter%C3%A9s%20de%20Programas%20y%20Productos%20de%20cr%C3%A9dito.pdf

Refaccionarios:

Tasa fija por tipo de cliente

Plazo (meses) Preferente Hab/Nuevo/Otros

1-36 15.0% 16.0%

37-72 16.0% 17.0%

73-120 16.5% 17.5%

Cuenta corriente:

Tasa fija Tasa variable

Tipo de cliente Cobertura Cobertura

Media Alta Media Alta

Preferente 17.8% 15.8% 12.8% 10.8%

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