Administración De Liquidez

ADMINISTRACIÓN DE LIQUIDEZ Y DE LOS ACTIVOS CIRCULANTES

La administración del efectivo es de principal importancia en cualquier negocio, porque es el medio para obtener mercancías y servicios. Se requiere una cuidadosa contabilización de las operaciones con efectivo debido a que este rubro puede ser rápidamente invertido. La administración del efectivo generalmente se centra alrededor de dos áreas: el presupuesto de efectivo y el control interno de contabilidad.

El efectivo es el activo más líquido de un negocio. Se necesita un sistema de control interno adecuado para prevenir robos y evitar que los empleados utilicen el dinero de la compañía para uso personal.

¿Por qué se le dedica tiempo a la administración de los activos circulantes? Normalmente en las empresas comerciales, a menos que están sean de gran magnitud industrial, el activo circulante representa entre el 60% y el 80% del activo total y en consecuencia consumen más del 80% del tiempo de la gerencia de activos.

Por lo tanto requieren atención a diario (ventas a contado, pagos, depósitos, transferencias, pagos de gastos, salarios, ventas a créditos, etc.), pueden ser difícil de automatizar, mecanizar o delegar, aparte de que el nivel de los activos circulantes es volátil (las condiciones de la empresa siempre están cambiando), y ninguna empresa puede prescindir de los activos circulantes.

El objetivo de la administración eficaz de los activos circulantes es maximizar la ganancia neta proveniente de esos activos.

1. Administración del capital de trabajo

Capital de trabajo. Es la inversión de una empresa en activos y el financiamiento con pasivos de corto plazo. Está formado por el total de activos circulantes y el pasivo de corto plazo. Es en sí, la diferencia entre los activos y pasivos circulantes.

2. Administración de efectivo y valores negociables

La correcta administración del efectivo tiene consecuencias importantes en la rentabilidad de una compañía, ya que reduce el periodo de cobro y los costos de transacción del procesamiento de cobros y pagos. La administración del efectivo es responsabilidad del área de finanzas pero involucra también a otros departamentos como la contabilidad, ventas y producción. Las empresas mantienen en efectivo y valores negociables para reducir su riesgo de insolvencia técnica, teniendo de esta manera un conjunto de recursos líquidos para realizar tanto los desembolsos planeados como imprevistos.

El efectivo es el dinero en circulación al cual pueden ser convertidos todos los activos líquidos. Los valores negociables son instrumentos a corto plazo del mercado de dinero que producen intereses y en las que se intervienen las empresas, utilizando los fondos de efectivo temporalmente ociosos. En conjunto, el efectivo y valores negociables actúan como una fuente combinada de fondos que pueden ser utilizados por el pago de cuentas a su vencimiento, así como para hacer frente a los desembolsos imprevistos: bonos, acciones, pagares, cartas de crédito, certificados de depósito, etc.

3. Administración de cuentas por cobrar e inventarios

La política de crédito es la determinación de la selección, las normas y condiciones por la cual se dará otorgar un crédito a un cliente y la cantidad que se le va entregar.

Política de cobro. Es el procedimiento para recuperar las cuentas por cobrar de una empresa cuando estos tengan su rendimiento.

Antigüedad de las cuentas por cobrar: Es una técnica que se emplea para evaluar la política de cobro indicando la proporción de saldos de cobrar y que están pendientes durante un periodo de tiempo específico. Esta política de cobro se va a ir colocando a medida de su vencimiento que podría ser de 30, 60, 90 días.

• Técnicas

1. Llamada telefónica: Es una llamada que se realiza al deudor para que se acerque a la empresa a realizar los pagos.

2. Cobradores: visitas personales: Esta técnica es común y es el envío de una persona para confrontar al cliente para que se realice el pago en el lugar que se ubique.

3. Carta: Es un recordatorio que tiene una cuenta por pagar y que la misma esta vencida y que debe aproximarse lo más pronto posible. Esta carta puede ser cambiaria.

4. Acción legal: Es el paso más estricto en el proceso de cobro. Esta acción de cobro puede conducir al deudor a la banca rota y con posibilidad de no establecer otra empresa.

5. Agencias de cobro: Algunas empresas manejan sus cobranzas a través de su agencia y los honorarios de esta empresa se va influir en la deuda del solicitante.

El inventario es un activo circulante en el balance general que permite a la empresa el proceso de producción y venta. En donde se altera sus cifras al periodo mensual.

• Tipos de inventarios

1. Inventario de materia prima: es el artículo que adquiere la empresa para utilizarlo en la manufacturación de un producto.

2. Inventario de producción en proceso: Son los artículos que se encuentran en producción en la empresa.

3. Inventarios de productos terminados: Son los artículos producidos que mantiene la empresa que no se ha vendido

FINANCIAMIENTO A CORTO Y MEDIANO PLAZO

Las empresas necesitan fuentes de financiación para cumplir los plazos de nómina, adquisición de equipos y ampliar o hacer adquisiciones de negocios. El período de tiempo puede dictar qué tipo de fuente de financiamiento funciona mejor para su financiación. Los bancos son una opción obvia y funcionan bien para cubrir muchas solicitudes de financiación a corto, medio y largo plazo. Sin embargo, el capital de riesgo, los fondos privados y el crédito comercial también son fuentes de financiación para las empresas.

A través de los financiamientos, se le brinda la posibilidad a las empresas, de mantener una economía estable y eficiente, así como también de seguir sus actividades comerciales; esto trae como consecuencia, otorgar un mayor aporte al sector económico al cual participan.

Fuentes de financiación a corto plazo

Las tarjetas de crédito y el crédito comercial pueden ayudar a un negocio en la gestión de flujos de efectivo, el uso de estados detallados permite una representación visual clara acerca de dónde se está gastando el dinero en efectivo y un solo pago puede hacerse en lugar de varios pagos. Muchas empresas organizan líneas de corto plazo de crédito con su banco, conocido como capital de trabajo, que se utiliza para administrar las operaciones diarias de la empresa. Las líneas de crédito son generalmente préstamos a 90 días obtenidas a través de un banco comercial para asegurar que la nómina y los vendedores se les paguen a tiempo todas las veces.

Fuentes de financiación a medio plazo

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