Administración Financiera “Sueño Seguro Ltda”

[pic 1]

[pic 2]

[pic 3]

[pic 4]

[pic 5]

[pic 6]

[pic 7]

DESARROLLO

Sueño Seguro Limitada

El señor Leonardo Ponce dueño de la Hospedería “Sueño Seguro Ltda”, requiere de su asesoría para un plan de crecimiento que tiene en mente.

Leonardo, le comenta que la empresa lleva un año en funcionamiento y que actualmente, trabaja el y sólo dos personas más, quienes asumen la función de limpieza y mantenimiento, así como de atención al pasajero del alojamiento. Tiene deseos de agrandarse en cuanto a infraestructura y, también en capacidad de atención, por lo cual es esencial en este caso su asesoría y acompañamiento.

Para ello, requiere adquirir un terreno en el cual podrá expandir la cantidad de habitaciones, además de los espacios y distribuciones físicas, las cuales están avaluadas en $80.000.000.- aproximadamente. Junto con ello, requiere realizar una ampliación de las instalaciones para brindar servicio de alimentación y bebidas, la ampliación se avalúa aproximadamente en $35.000.000.-. Además, requiere comprar materias primas para producir más, ya que, según sus estudios está en condiciones de vender un 50% más de lo actual, si solo cuenta con más materias primas, para ello requiere hacer una inversión inmediata de $2.000.000.-, si bien no es mucho no cuenta con el dinero efectivo, además con esto podría tomar ampliar el giro, no sólo ofreciendo alojamiento, sino que, además, ofreciendo servicios de alimentación, gastronomía, bar y consumo.

Ante esta situación Leonardo requiere su ayuda para verificar fuentes de financiamiento idóneas para cada necesidad, que por supuesto sean eficientes y lo ayuden a su crecimiento.

Luego de revisar el caso, se le solicita:

1. Considerando el caso anterior menciona y describa 3 estrategias de inversión, además argumente su respuesta considerando al menos seis aspectos estratégicos desde la perspectiva financiera.

De acuerdo al caso antes expuesto, se presentan las siguientes estrategias de inversión:

• Depósito a plazo: Corresponde a una estrategia de inversión en la que se entregan sumas de dinero a una institución financiera para que genere intereses en un período determinado. Por lo general son inversiones no superiores a 90 días. Ahora bien, se pueden clasificar en plazo fijo, plazo renovable y plazo indefinido (Fuente CMF).
• Fondos Mutuos: Corresponde a una estrategia de inversión en la que se entrega una cantidad de dinero a una entidad para que los invierta en determinados portafolios que puede escoger el cliente. El riesgo de la inversión es asumido por los aportantes como también las ganancias que genere dicha inversión.
• Fondos de inversión capital extranjero: Corresponde a una estrategia de inversión en la que participan inversionistas provenientes del exterior y para financiar proyectos de inversión de empresas emergentes y la administración de estos fondos corresponde a un tipo de sociedad anónima especial, de objeto único, un patrimonio mínimo y está sujeta su funcionamiento y supervigilancia a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF).

Ahora bien, para el caso antes descrito estos son los aspectos que sustentan las estrategias antes mencionadas:

• Flujo de dinero disponible para el pago de obligaciones.
• Posibilidad de realizar inversión, específicamente en habitaciones y servicio de comida y bebidas.
• Disponer de dinero para la compra de materia prima.
• Ampliación del giro de la organización al disponer de dinero a través de depósitos a plazo.
• Con los fondos mutuos se mantiene en movimiento e inversión con riesgo definido, promoviendo la reinversión de las ganancias.
• Al acceder a fondos de inversión de capital extranjero se obtiene financiamiento para proyectos innovadores de la empresa.

1. Relacione 6 elementos del este negocio con el sistema financiero, además identifique las características del posicionamiento financiero de la organización.

La empresa en la que se basa el caso es una organización que está en pleno crecimiento, sin embargo, no tiene relación con el sistema financiero, destacándose los siguientes puntos:

• Sueño Seguro es una empresa que está plan de crecimiento, pero que carece de un sistema de financiamiento que le permita tener un orden en sus finanzas, que le permita contar con cuenta corriente, línea de crédito, tarjetas de crédito, acceso a préstamos necesarios para la compra de materia prima y reinversión.
• Acceder a seguros con el objeto de proteger los activos de la empresa si es ocurriese algún imprevisto.
• La empresa está en funcionamiento desde hace un año, donde no registra deuda con terceros, por lo que podría solicitar ante diferentes entidades bancarios o crediticias la revisión y análisis de su estado financiero para acceder a financiamiento.
• Si la empresa Sueño Seguro se bancariza o ingresa al sistema financiero podrá acceder al capital que necesita para realizar la inversión para ampliar su giro, comprar un terreno y tener el efectivo necesario para cubrir la compra de materia prima.
• Una vez que la organización escoja un plan de crecimiento necesitará bancarizarse a fin de poder gestionar más ordenadamente los movimientos de dinero, pago de obligaciones y optar a financiamiento de montos más elevados con mejores condiciones.
• Para que la organización siga creciendo es necesario que cuente con liquidez suficiente para su funcionamiento diario, además, debe ser solvente y rentable y es conditio sine qua non que sea parte del sistema financiero y así cumplan los objetivos definidos en su plan estratégico.

Para definir la posición financiera que tiene la empresa Sueño Seguro Limitada es necesario que cuenten con toda la información de los estados financieros, donde aparecen 3 puntos clave, a saber:

• Activos: Bienes y derechos de la organización.
• Pasivos: Obligaciones que tiene a empresa con proveedores y acreedores
• Patrimonio: Conjunto de todos bienes, derechos y obligaciones.

Con esta información se puede generar un informe de las operaciones de la empresa, entregándole a las entidades información sobre la solvencia que tiene Sueño Seguro para optar al sistema financiero, conociendo su nivel de deuda y la rentabilidad.

1. De acuerdo con el caso, calcule el VAN y TIR para la evaluación financiera de esta organización, asumiendo los elementos claves en este tipo de análisis. Se le recuerda que en este ítem podrá utilizar supuestos y elementos no presentes en el caso. Posteriormente interprete los resultados del Van y TIR.

Estos son los datos y glosa de la inversión inicial:

• Compra de terreno: $80.000.000.-
• Ampliación instalaciones: $35.000.000.-
• Materia prima: $2.000.000.-

Esta es la ecuación que se debe realizar para obtener el VAN:

...