Administración de efectivo y valores negociables

ADMINISTRACIÓN DE EFECTIVO Y VALORES NEGOCIABLES

La administración del efectivo

El efecto se compone de dinero contante y depósitos a la vista en forma de cuentas en cheques en los bancos

Los motivos para mantener los saldos de efectivo en una empresa son:

• Saldos de transacción. Se guardan con el fin de afrontar necesidades de rutina
• Saldo de precaución. Sirven para afrontar necesidades imprevistas ocasionadas por el aumento  en los costos de administración, operación y producción, huelgas, etc.
• Saldo de especulación. Permite aprovechar oportunidades  que se puedan presentar fuera del curso de las operaciones de una empresa.

Objetivos de la administración:

• Evitar despilfarros
• Reducir el mínimo de imprevistos
• Control de inversiones
• Aprovechamientos de descuentos
• Inversiones de recuperación inmediata.

Técnicas a emplear.

Las técnicas son las herramientas que coadyuvan para aclarar un objetivo. En la administración de caja y bancos, tiene como finalidad optimizar el aprovechamientos de los recursos y se dividen en.

• Tecinas usuales

• Análisis de razones financieras
• Ciclo de caja
• Rotación de caja
• Saldo promedio para actividades normales
• Ahorro de tiempo administrativo
• Otras técnicas ante problemas financieras temporalees y restringidas.

• Técnicas matemáticas.

• Modelo Baumol.
• Modelo Miller-Orr

• Análisis bursátil

• Análisis técnico
• Análisis fundamental.

• Técnicas económicas

Principales deficiencias.

Causa de carencia:

• Deficiente administración de la empresa
• Ineficiente recuperación de la cartera, provocada por la falta de observación dela políticas de cobranza.
• Inadecuado otorgamiento de crédito
• Exceso de gastos manejo  y custodia de inventarios
• Difícil situación económica del país en su defecto, del área donde normalmente opera la empresa.
• Exceso de inventarios

Causa del exceso:

• Inadecuado mantenimiento de saldos de efectivo en caja y bancos
• Cobranza recuperada en forma anticipada provocada por una inadecuada promoción.

Efectos de las carencias:

• Pago de intereses por créditos obtenidos.
• Altos gatos de manejo y control de inventarios
• Perdidas por cuentas por cobrar que no se convertirán en efectivo
• Gastos decuplicados i inadecuados para el fin de la empresa
• Altos gastos de cobranza
• Perdida por mercancía obsoleta.

Controles a establecer

Para la administración del efectivo se requiere de algunos controles que permitan al administrador  financiero, manejar en forma clara y adecuada sus disponibilidades y para tal efecto se tienen:

• Presupuesto de efectivo
• Control de efectivo
• Control de pagos
• Control de cobros
• Reporte de descuentos obtenidos

Políticas de caja y bancos.

• Liquidar las cuentas por pagar en forma diferida de tal forma que permitan evitar que afecten a la liquidez de la empresa siempre y cuando no afecte el crédito mercantil
• Aprovechar los descuentos por pronto pago cuando se posible, lo cual redituara a la empresa, ahorros en el pago de obligaciones,
• Anticipar el cobro de cuenta por cobrar sin que ello perjudique a las ventas futuras por la presión efectuada.
• Otorgar descuentos por cobranza, anticipando, siempre y cuando se justifique financieramente cuando se armidita una buena recuperación de cartera.
• Canalizar los excedentes de efectivo a inversionistas transitorias que permitan obtener rendimientos.

Normas de información financieras (NIF) aplicables a caja y bancos.

Por  la importancia que representan en la administración de efectivo, es necesario hacer mención de las normas que emite el Instituto Mexicano de Contadores Públicos, A.C. (IMCP), relativas a la valuación, prestación y revelación del efectivo, ya que como administradores es preciso cuidar que estas cumplan con los requisitos que dicho instituto establece, siendo las siguientes:

• Reglas de valuación

• El efectivo se valuara a su valor nominal
• Los rendimientos sobre depósitos que generen intereses se reconocerán en el estado de resultado conforme se devengan.
• Los efectos resultantes de la valuación a la cotización aplicable a la fecha de los estados financieros representados por metales preciosos y moneda extranjera, se reconocerán en el estado de resultados
• Para los efectos del cálculo del resultado, por posición monetaria, el efectivo se considerara una partida monetaria.

• Reglas de presentación

• El reglón de efectivo debe presentarse en el balance general como la primera partida del activo circulante excepto cuando existan restricciones formales. Respecto a su disponibilidad deberá mostrarse por separado en el activo no circulante.
• Los cheques liberados con anterioridad a la fecha de los estados financieros que estén pendientes de entregar a los beneficiarios deben presentarse formando parte del renglón de efectivo
• Cuando no se tengan convenios de compensación, los sobregiros reportados por las instituciones que integran el sistema financiero, deben mostrarse como un pasivo a corto plazo, aun cuando se mantenga otras cuentas de cheque en la misma institución.

• Reglas de revelación

• Las restricciones relativas a la disponibilidad del efectivo mencionado en la regla de presentación, deben ser reveladas en las notas a los estados financieros.
• Cuando hallan metales preciosos amonedados y efectivo en moneda extrajera, deberán revelarse indicando el monto, política de valuación, clase de moneda de que se trate, cotizaciones utilizadas para su conversión y su equivalente en moneda nacional.
• En las notas de los estados financieros debe indicarse el efecto de los hechos posteriores que por su importancia modifiquen sustancialmente las valuación de efectivo, tanto en metales como en moneda extranjera, entre las fecha de los estados financieros y la fecha de emisión

La administración del efectivo es de principal importancia en cualquier negocio, porque es el medio para obtener mercancías y servicios. Se requiere una cuidadosa contabilización de las operaciones con efectivo debido a que este rubro puede ser rápidamente invertido. La administración del efectivo generalmente se centra alrededor de dos áreas: el presupuesto de efectivo y el control interno de contabilidad. El control de contabilidad es necesario para dar una base a la función de planeación y además con el fin de asegurarse que el efectivo se utiliza para propósitos propios de la empresa y no desperdiciados, mal invertidos o hurtados. La administración es responsable del control interno es decir de la y protección de todos los activos de la empresa.

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