Analisis financiero compañía COPELIA

ANÁLISIS FINANCIERO

Se presenta el balance general y estado de resultados de la compañía COPELIA para su interpretación y análisis, esto permite  realizar un reconocimiento a la importancia del análisis de estados financieros en la toma de decisiones de cualquier empresa, comenzando por ubicar los conceptos que son necesarios de forma básica, para posteriormente considerar la opción de llevar a cabo los métodos mencionados y poder a través de ellos ubicar las áreas de oportunidad y de amenaza con la certidumbre de que las decisiones serán con el fin de maximizar los recursos monetarios.

ANÁLISIS VERTICAL

Analizando los porcentajes que presenta la compañía COPELIA en el año 2016, se presenta lo siguiente.

BALANCE GENERAL 

Se evidencia lo siguiente:

• Composición de activos:

• Activo corriente: 42.41%
• Activo no corriente: 57.58%

Como la empresa tiene como actividad la fabricación en la industrial del alimento, se evidencia que el 42% hace parte del activo corriente y un 57.58% hace parte del activo no corriente.

De estas cuentas podemos plantear que existe cierto tipo de equilibrio entre el activo corriente y no corriente. Se sabe que el activo no corriente es la base sólida de cualquier empresa, debido a que son los más difíciles de adquirir y son los que harán que generen ingresos a largo plazo por tal razón son importantes. Al tener COPELIA un porcentaje de 57.58% se evidencia una importante participación en la cuenta de propiedad planta y equipo (PPE) de igual forma es importante el activo corriente que representa 42.41%, ya que si una empresa solo tiene activos no corrientes es muy difícil que marche bien, puesto que existe una gran parte de empresa que necesita cancelar dinero de forma rápida y tener buenos activos corrientes se lo permitirá, para este caso contamos con un porcentaje  significativo que lo idea sea que crezca y pueda llegar a un 50-50 para generar un equilibrio teniendo en cuenta la operación de la empresa..

• Se evidencia un bajo porcentaje en el efectivo con un 0.07% que está muy lejos del 1% identificando un gran problema de liquidez, esto afecta la operación de la organización ya que no cuenta con el capital de trabajo suficiente para cumplir con los compromisos de nómina, arrendamiento, pago a proveedores, servicios, etc.
• Hay que resaltar también que la cuenta de bancos a diferencia de esta presenta un porcentaje considerable del 3.35%

• La cuenta de Clientes representa el 11.35% del total, aspecto positivo, significa que la empresa tiene muy buen recaudo de cartera esto se debe a unas buenas políticas y seguimiento minucioso al cliente.

• Con respecto a los inventarios representan aproximadamente el 30% del total de activo siendo los mas representativos inventarios de productos en procesos e inventario de producto terminado, es adecuado evaluar la política de inventarios, analizar durabilidad, capacidad de almacenamiento, costos de mantenimiento, entre otros, con el fin de tener el mínimo inventario que le permita operar.

En los activos no corrientes y otros activos tenemos algunas cuentas representativas como:

• El edificio con   38.39% para ser una empresa industrial se considera un porcentaje bueno ya que lo ideal en una empresa de este tipo es que cuente con la infraestructura, equipos y maquinas que requiera.

• La compañía COPELIA presenta un 54.49% de pasivo y un 45.50% de patrimonio, denotando así un nivel de endeudamiento alto ya que aproximadamente el 50% de la empresa les pertenece a los acreedores, sería adecuado disminuir el nivel para aumentar la rentabilidad de la actividad comercial.

• Dentro del patrimonio el capital suscrito y pagado representa el 15% del total, recursos que ingresaron a la empresa con una inversión y con una expectativa de rentabilidad.

ESTADO DE RESULTADOS

• El 86% representa costo de venta, este es un porcentaje bastante alto demostrando problemas en el departamento de producción como retrocesos, desperdicios, fallas por mantenimiento, entre otros.

• Con este porcentaje del costo solo le queda el 13% de utilidad para gastos de operación financieros, impuestos, otros gastos no operacionales y generar una rentabilidad de la operación.

ANÁLISIS HORIZONTAL

Con respecto a los datos obtenidos en la técnica de análisis horizontal se evidencia lo siguiente:

BALANCE GENERAL

Activos

• Se presentó un aumento significativo en la cuenta de efectivo en un 60% pasando de un $20.5 a $32.8, aspecto favorable que ratifica la liquidez.

• Cuentas por cobrar (Clientes) contaba con $354 en el 2015 aumento a $524 en el 2016, aumentando en $170 lo cual representa un aumento del 48.02%, factor muy favorable, pero es necesario trabajar la buena gestión de recaudo.

• Inventarios, en este tipo de cuentas es necesario realizar un análisis discriminado para lograr entender que comportamiento han tomado en el trascurso del año.

• Materia prima: Este inventario en particular disminuyo en comparación con la cifra que se tenía en el 2014, que era $440.8 a $280.0 en 2015, esto representa un -36.47% y se puede ver como un aspecto positivo pues con esto se liberan recursos necesarios para la producción, lo cual lleva a liberar espacio de almacenamiento y le genera a la organización un correcto manejo de inventarios.
• Productos terminados: Aquí vemos evidenciado un aumento del año 2015 con respecto al 2014, en el primer año se contaba con $235 y en el último año se tienen $462, esto en puntos porcentuales indica que aumento 96.59%, el aumento exponencial de esta cifra nos deja en evidencia que se han producido una cantidad significativa de productos que pueden mejorar notablemente la liquidez de la organización pues disponen de mucho producto para venta.
• Transito: En este tipo de inventario se evidencia una disminución del 100% entre el trascurso del año 2014-2015, esto es un aspecto positivo pues indica que la organización está empleando los recursos en otras actividades de la organización y no se está quedando estático.

• Las inversiones aumentaron en un 23.80%, pasando de $126 a $156 en el 2015, esto podría considerarse como positivo si el fin de estos recursos es generar mayor rentabilidad y capacidad de producción a nivel de la organización.

Pasivo y patrimonio

• Se considera una disminución en la cuenta de Dividendos por pagar de $186 a $25 esto se considera positivo ya que la empresa está liberándose de las deudas con los accionistas, en puntos porcentuales representa un -86.559%, dando camino a mejorar sus estados financieros.

• La cuenta de Acreedores presento un aumento de 35.97%, aspecto negativo ya que este deja en evidencia que las deudas con clientes van en aumento y esto no es bueno.

• La cuenta de Obligaciones financieras demuestra un mal manejo de la administración aumentando en 85.55%, pasando de $245 en el 2014 a $454.6 en 2015.

• En cuanto al Patrimonio se presenta un aumento muy pequeño de $4.6, pasando de $2.058,6 en el 2014 a $2.063,2 en 2015, esto representa un equilibrio positivo en las utilidades con un 0.223% pero significa que se generó una buena gestión en el manejo de los costos y los gastos.

ESTADO DE RESULTADOS

• Las Ventas aumentaron notablemente en $586.7 que representan el 30.69% este aspecto es bastante positivo ya que esta es la razón de ser de la empresa y esto le permite a la organización mantenerse a flote en el mercado.

• El Costo de venta presento un aumento considerable del 55.83% pasando de $1389.3 en 2014 a $2.165.0 en 2015, esto podría haberse producido por diferentes factores, entre ellos desperdicios, reprocesos fallas en maquinaria y equipo y mantenimiento correctivo, e incluso la rotación del personal podría afectar aquí.

• Los Impuestos de renta y complementarios presentaron disminución en -115.1 y en puntos porcentuales representa -72.84%, esto se puede ver de dos maneras, la positiva pues se redujeron los impuestos a pagar, pero la negativa es que no ingresaron más ganancias ocasionales que podrían ser beneficiosas para la organización.

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