Analisis financiero de una empresa

Objetivo, el objetivo de nuestro trabajo consiste en realizar un análisis financiero para saber como se encuentra la empresa y poder dar una solución en base los problemas encontrados

¿Como encontraremos los problemas?

Analizando las ratios financieras, análisis horizontal y vertical. Con esto poder tener una conclusión y posibles soluciones.

Ratios de Índices de liquidez

Como conclusión de los resultados de las ratios del índice de liquidez podemos apreciar que la empresa no tiene liquidez positiva lo que se traduce en que no tiene capacidad de pago en el corto plazo para sus obligaciones financieras, lo cual tiene un alto riesgo sin embargo existe rentabilidad -.  

Ratios de los índices de endeudamiento

Como conclusión de los resultados de los ratios los índices de endeudamiento podemos apreciar que, si bien la empresa tiene poca deuda, lo que tiene es de buena calidad). El 40 % de las inversiones se financian con aporte distinto a los dueños (deuda) sin embargo el riesgo de la firma es bajo debido a que la deuda en un 70% es de buena calidad.

Ratios de los índices de rentabilidad

Como conclusión de los resultados de las ratios de índices de rentabilidad podemos apreciar que su margen de utilidad bruta es bajo 20% sin embargo al tener ingresos fueras de explotación permite que su margen de utilidad neta no decaiga, permanece en un 20 % pero también podemos decir que los ingresos generados por el giro propio de la empresa son muy bajos (13% de utilidad) y el resto de los activos no genera rentabilidad al negocio. Por otro lado, los inversionistas reciben un 18 y 17% de rentabilidad

Ratios de los índices de gestión

Período de cobros o rotación anual 

La rotación de la cartera en un alto número de veces es indicador de una acertada política de crédito que impide la inmovilización de fondos en cuentas por cobrar. Por lo general, el nivel óptimo de la rotación de cartera se encuentra en cifras de 6 a 12 veces al año, 60 a 30 días de período de cobro.

Como conclusión de los resultados de los ratios de índices de gestión, podemos apreciar que la empresa tiene nula la relación con sus proveedores ya que no tiene facilidades de pago con este, a su vez esto es lo mismo que hace con sus clientes, siendo no lo óptimo ya que el ciclo de cobro es rápido lo que se traduce en que la cuenta es rentable debido

Análisis vertical

Busca establecer si han existido cambios importantes en la estructura de activos, pasivos y resultados durante el periodo de observación

Balance de activos: Podemos indicar que en cuanto a lo que ingresa por el giro de la empresa es muy bajo en cuanto al total de activos y mas del 90 % corresponde a activo fijo, inversiones a empresas relacionadas y otros activos lo cual no varia entre un año y otro.

el disponible (caja y bancos) no debe ser muy representativo, puesto que no es rentable tener una gran cantidad de dinero en efectivo en la caja o en el banco donde no está generando rentabilidad alguna. Toda empresa debe procurar por no tener más efectivo de lo estrictamente necesario, a excepción de las entidades financieras, que por su objeto social deben necesariamente deben conservar importantes recursos en efectivo.

Los Activos fijos, representan los bienes que la empresa necesita para poder operar (Maquinaria, terrenos, edificios, equipos, etc.), y en empresas industriales y comerciales, suelen ser representativos, más no en las empresas de servicios

Balance de pasivos: podemos decir que el pasivo circulante no es representativo en el total pasivos, no así el pasivo de largo plazo que si bien bordea un 20% no logra ser significativo como el aporte de mas de un 70% de los dueños.

Balance de EERR: podemos deducir que sus costos de ventas representan entre un 80% de sus ingresos, lo cual es muy alto y a su vez significa que su utilidad bruta sea entre un 20 %. Esto según lo analizado es debido a que no tiene relación con sus proveedores. Lo anterior solo sería beneficioso en cuanto al margen de utilidad si su volumen de venta fuera mayor.

Análisis horizontal

Activo: en el 2016 aumentaron los activos circulantes relacionados con el giro de la empresa con respecto del año 2015 y por otro lado disminuyeron los activos no corrientes de la empresa. Cabe mencionar que se observa una caída en el total de los activos.

Toda empresa debe procurar por no tener más efectivo de lo estrictamente necesario, a excepción de las entidades financieras, que por su objeto social deben necesariamente deben conservar importantes recursos en efectivo.

Pasivo:

...