Analisis métodos de amortiguación de una deuda

Análisis  de métodos de financiación

Etapa I

Héctor Fabio Banilat | Ingeniería económica | Abril, 2019

Tabla de contenido

Introducción:        2

Planteamiento del problema        2

Objetivo general:        3

Metodología        3

Amortización con cuota constante:        3

Gráfica actualización de la deuda con Cuota constante:        5

AMORTIZACIÓN CONSTANTE DE CAPITAL:        5

Gráfica actualización de la deuda con amortización constante de capital:        7

AMORTIZACIÓN CON CUOTA LINEAL CRECIENTE:        7

Grafica del saldo amortización gradiente aritmético creciente:        9

AMORTIZACIÓN CON CUOTA LINEAL deCRECIENTE:        9

Grafica del saldo amortización gradiente aritmético decreciente:        11

AMORTIZACIÓN CON SERIE GENOMÉTRICA CRECIENTE:        11

Gráficas amortización de serie geométrica creciente:        13

AMORTIZACIÓN SERIE GEOMÉTRICA DECRECIENTE:        13

Gráficas amortización de serie geométrica decreciente:        15

Resumen general:        15

Análisis de resultados:        16

Introducción:

En la materia ingeniería económica de la universidad Eafit se llevará a cabo un análisis para estudiar los diferentes medios de amortización de una deuda. En este documento el lector podrá ver las formulas empleadas junto con las tabas de amortización de cada método, el análisis se debe desarrollar con datos elegidos por el estudiante con las siguientes condiciones:

• Se debe crear una empresa la cual debe hacer un préstamo para una labor de actualización, mejora o compra, de algún elemento importante para el crecimiento de esta. El préstamo podrá ser cualquier valor entre 800 y 1000 millones de pesos.
• La deuda será financiada por el banco a un término de 5 años, con cuotas mensuales vencidas y tasa de financiación dada por un IPC entre 3% y 4% con un margen dentro de 9 y 13.
• En el trabajo se elegirá una tasa de rendimiento de entre 4% y 5%. Y además el problema establece que se debe pagar al banco un valor de 10’000.000 que se pagará la mitad en segunda cuota, y l otra mitad en la cuota 5.

Planteamiento del problema

La empresa de tecnología Banitech, la cual se encarga de desarrollar software para grandes empresas, desea llevar a cabo una actualización de su tecnoestructura (Computadores, bases de datos, redes de internet). Para lograr su objetivo los directivos de la empresa deciden realizar un préstamo por un valor de $913’000.000 (Novecientos trece millones de pesos).

El banco luego de realizar el estudio del crédito decide desembolsar la totalidad del saldo solicitado con las siguientes características:

• Cuotas mensuales y vencidas, a lo largo de 5 años.
• Una tasa de financiación con un IPC del 3.85 y un margen de 12 puntos.

Un asesor del banco le dice al administrador de la empresa Banitech que puede saldar la deuda con diferentes métodos de amortización, los cuales son:

• Amortización con cuota constante.
• Amortización constante de capital.
• Amortización con cuota periódica lineal creciente, con un factor de crecimiento de $2000 (dos mil pesos).
• Amortización con cuota periódica lineal decreciente, con un factor de crecimiento de $2000 (dos mil pesos).
• Amortización con cuota periódica geométrica creciente, con un factor de crecimiento de 0.009
• Amortización con cuota periódica geométrica decreciente. Factor de crecimiento de 0,009.

Objetivo general:

Analizar las diferentes alternativas de amortización propuestas, y determinar cuál sería la mejor alternativa para la empresa. Para ello es necesario realizar un análisis a cada tabla de amortización a lo largo del tiempo.

Metodología

Se pretende usar las diferentes formulas de cada alternativa de amortización en hojas de cálculo de Excel, se procederá a graficar el cambio en las cuotas y el saldo deuda total para cada periodo de tiempo. Al final se mostrará un gráfico que relacione el total pagado al banco por cada método de amortización.

Como se usarán diferentes formulas para la realización de las tablas, en este momento se definirá las ecuaciones principales que se usan:

Tasa efectiva anual:         [pic 1]

                                IPC: índice de precios al consumidor.

                                Ie: Puntos de margen.

        Tasa efectiva mensual:        [pic 2]

                                m: Numero de periodos capitalizables en un año.

        IPC periódico:                [pic 3]

        Tasa interés periódica:                [pic 4]

        Tasa interés realmente cobrada: [pic 5]

        Valor de intereses:        [pic 6]

        Valor del IPC:                [pic 7]

Las anteriores formulas son aquellas que son generales, si se usase otra formula en uno de los casos de amortización se definirá allí mismo.        

Amortización con cuota constante:

        Valor de la cuota:        [pic 8]

        Amortización:        [pic 9]

Saldo:        [pic 10]

[pic 11]

Al finalizar el periodo de pago el saldo de deuda es de $1’027.357,59

Gráfica actualización de la deuda con Cuota constante:

[pic 12]

[pic 13]

[pic 14]

AMORTIZACIÓN CONSTANTE DE CAPITAL:

Para este caso las cuotas cambian según el capital, y se emplean las siguientes formulas:

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