Antecedentes Históricos de las Finanzas

UNIDAD I

Antecedentes Históricos de las Finanzas

       Pensar en el desarrollo de las finanzas nos lleva necesariamente, a la etapa en que las transacciones se realizaban por medio del “trueque “.

En esta época, las personas intercambiaban unos productos por otros, negociaban con bienes reales, como los granos o las especias y solamente existía el mercado de ese tipo. Las personas le daban valor a aquellos bienes que podían conservar sus características por más tiempo, es decir, productos no perecederos, porque de esta forma conservaban su riqueza, los ahorros estaban constituidos por estos recursos que podían conservar su valor pero no incrementar la riqueza del dueño con el paso del tiempo.

       En este mundo sin dinero no existían los activos financieros y por lo mismo no podían existir las inversiones financieras. Cuando el dinero fue introducido en el sistema como medio de intercambio, las personas podían cambiar sus bienes por dinero y utilizarlo para adquirir otros más o guardarlo para futuros trueques, en este punto las personas enfrentaban la decisión económica de consumir o almacenar su dinero. Sin embargo, antes de que surgiera la posibilidad de invertir el dinero, este únicamente  podía guardarse para ser utilizado después, pero sin generar un beneficio adicional.

       Más adelante surgió en el Sistema Financiero la posibilidad de no solamente guardar el dinero sino que ahora se podía invertir por cierto tiempo a cambio de obtener un premio por esta decisión.

       Entonces una persona podía decidir entre no consumir ahora con la expectativa de consumir más en el futuro. De esta manera nace el concepto del Valor del Dinero a través del tiempo y surgen los mercados financieros que, aunados a los mercados de bienes reales, constituyen el medio en el cual  las personas y las empresas realizan transacciones económicas.

Origen Etimológico de la Palabra Finanzas

 “Finanzas " Del latín Finantio que significa financiar, pagar.

      Concepto de Finanzas

        Es la rama de la economía que se relaciona con el estudio de las actividades de inversión, tanto en activos reales como en activos financieros y la administración de los mismos.

       Un Activo real es un Activo tangible tal como una maquina, un terreno o un edificio; los activos reales son utilizados para generar recursos, y por lo mismo producen cambios en la situación financiera.

       Un Activo financiero, por otra parte, constituye el derecho a cobrar una cuenta en el futuro. En el caso de las empresas podemos pensar en una cuenta o documento por cobrar; para las personas físicas un activo financiero puede estar representado por el documento que ampara una inversión a plazo en una institución bancaria, el cual le producirá un flujo de efectivo en el futuro.

Clasificación de las Finanzas

Generalmente  para su estudio  las finanzas se dividen en 3 grandes áreas:                                                                        

   1.  Inversiones

   2.  Administración financiera

   3.  Mercados financieros.

Inversiones: se refiere básicamente  a  estudiar " como hacer y administrar una inversión en activos financieros"

Ejemplo; al adquirir una acción que representa la propiedad en alguna proporción, del capital social de una entidad. Se es propietario en esa cantidad de sus activos, tales como; planta y equipo, terrenos, inventarios, efectivo, cuentas por cobrar, etc.

Al poseedor de esta acción o acciones, se le denomina  inversionista.

Todas las entidades necesitan de inversionistas que aporten dinero para iniciar su operación o para llevar  a  efecto una ampliación a su planta original..

     El arrea de inversiones implica además la búsqueda de la mejor combinación de activos financieros en el cual invertir sus fondos excedentes.

Administración financiera:

Una empresa es una entidad económica independiente que posee activos tales como: efectivo, cuentas por cobrar, inventarios, terrenos, etc. Mismos que fueron adquiridos mediante las aportaciones de sus dueños los inversionistas o accionistas y/o por medio del financiamiento de sus acreedores.

La palabra independiente significa que, aunque tiene dueños la empresa tiene su propia personalidad jurídica y por supuesto su propia contabilidad  muy independiente de las otras propiedades de los accionistas.

La administración financiera

Realiza  tres funciones  fundamentales:

1.- Las de inversión

2.- De análisis de las diversas opciones de financiamiento

3.- Las relacionadas con la re inversión de utilidades y la distribución de los dividendos

Las decisiones que deberá afrontar el administrador financiero, requieren de información financiera;  oportuna, veraz y confiable que deberá proporcionar la contabilidad y que el administrador será capaz de interpretar en forma adecuada buscando con ello lograr un objetivo fundamental;  aumentar la riqueza de los accionistas.

Las decisiones que debe tomar el administrador financiero son tres:

1.-  Decisiones de inversión

2.-  Decisiones de financiamiento

3.-  Decisiones de dividendos.

Las decisiones de inversión implican:

La adquisición de activos fijos, como maquinaria y equipo industrial, inventarios de mercancías o materias primas y materiales, además de realizar estudios sobre la conveniencia de adquirir acciones de otras entidades.

Las decisiones de financiamiento se refieren:

Estudiar la forma en que la entidad se hará de los recursos financieros necesarios para llevar a efecto las decisiones de inversión.

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