Análisis financiero (estado financiero, análisis vertical y horizontal, razones financieras, proyección financiera)

Análisis financiero (estado financiero, análisis vertical y horizontal, razones financieras, proyección financiera)
- metas administración financiera: sobrevivir, derrotar competencia, minimizar costos, optimización ventas, constante ganancias

Estados financieros 
Valor contable, puede ser distinto al real, no necesariamente es lo que vale la empresa
1) Balance general: muestra la posición financiera de la empresa
Activos = pasivos (acreedores) + patrimonio (accionistas)
Activos circulantes ---- Activos fijos: fijos tangibles e intangibles (valor total de los activos)
Pasivos circulantes -> deuda largo plazo -> capital de accionistas (valor total de los pasivos y capital de accionistas)

Capital de trabajo: activo corriente (efectivo, inversiones corto plazo) si quiere operar requiere recursos para cubrir necesidades de insumos MO, MP, (positiva desde perspectiva balance)
Activos: es todo lo que ya tengo; efectivo, valores negociables, cuentas por cobrar, inventario, maquinas – equipos (ordenado de mayor a menor)
valores negociables
1) valores negociables de renta variable (acciones y otros tipos de participación en el capital)
2) valores negociables de renta fija (obligaciones y bonos)
Liquidez: capacidad que tiene una empresa para convertir sus activos en dinero efectivo sin generar pérdida de valor significativo.

pasivo y patrimonio
Patrimonio: diferencia entre valor total activos y el valor total de pasivos, es el capital de los accionistas
Pasivos: refleja las deudas a terceros, lo cual incluye: cuentas por pagar, prestamos, deudas largo plazo

Estado de resultado 
- mide los flujos de ingreso y gasto que ocurren durante un intervalo de tiempo
ingresos: ingresos operacionales y no operacionales
gastos: gastos de adm, gasto de venta, gasto no operacionales (administración negocio)
costos: costo de venta y costo de producción y operación

1) ingreso o entrada
2) gastos principales operacionales
3) gastos financieros (como interés pagado)
4) utilidad neta: ingresos, egresos, diferencia sale y entra, utilidad por accion

Ecuacion estado resultado : ingreso – gastos (y costos) = utilidad

Reglas contables 
principio de realización: reconocer ingreso al completarse el proceso de ganancias, el ingreso se reconoce en el momento d venta, el cal no es el mismo que el de cobranza
principio de periodo contable: consiste en determinar primero los ingresos y despues relacionar esos ingresos con su producción

Flujo efectivo
expresa diferencia entre N° de unidades monetarias que entra y cantidad que salió
flujo efectivo de los activos = flujo de efectivo a los acreedores + flujo efectivo de los accionistas

Orígenes y usos del efectivo 
orígenes efectivo: actividades de una empresa que generan efectivo
usos y aplicaciones: actividades empresa en las que se gasta efectivo

Reglas de la aplicación de dinero 
- aumenta lado izquierdo (activos) o disminución (lado derecho)(pasivo) de una cuenta es aplicación efectivo
- disminuye activo y aumenta pasivo de una cuenta es origen de efectivo
la adición o sustracción a la cuenta efectivo es la diferencia entre orígenes y aplicaciones

Estado de flujo de efectivo 
- es el estado financiero de una empresa resume (orígenes y aplicaciones)
- para hacer seguimiento flujo efectivo necesita estado resultado
- estructura agrupa: actividades operación, act financiamiento, act inversión.

Estructura del estado de flujo de efectivo 
efectivo principio año
actividades de operación
utilidad neta
MAS  depreciación
          incremento en cuentas por pagar
MENOS  incremento en cuentas por cobrar
               incremento en inventario
efectivo neto de las actividades de operación
actividades de inversión
adquisición de activos fijos
efectivo neto de las actividades de inversión
actividades de financiamiento
disminución en documentos por pagar
disminución en deuda largo plazo
dividendos pagados
incrementos acciones comunes
efectivo neto de las act de financiamiento
incremento neto efectivo
efectivo finales de año

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