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Informe Especial La Auditoría Financiera como Herramienta para la Inclusión Económica

INFORME ESPECIAL La Auditoría Financiera como Herramienta para la Inclusión Económica

Italo Arbulú Villanueva (*)

Hoy en día el Perú está pasando por un proceso de crecimiento económico admirable (y reconocido a nivel internacional) fruto de un manejo responsable de los fundamentos económicos. Sin embargo, la inclusión a la economía de mercado formal de una gran proporción de peruanos es una tarea pendiente. El crecimiento de las actividades de las empresas del sector formal tiene de alguna manera injerencia en el desarrollo de nuevas empresas, se necesitan de esta forma más proveedores de bienes y servicios así como nuevos productos dentro de cada mercado. Toda esta dinámica abre un campo fértil para los denominados “emprendedores” cuyo accionar es un elemento fundamental para alimentar el círculo virtuoso a través de su creatividad comercial. Sin embargo, la creatividad no es el único elemento necesario para desarrollarse como empresa, es decir, no sólo se requiere del talento sino también de los medios. En este aspecto el acceso a recursos es fundamental. En países en desarrollo, siempre se dice que somos relativamente abundantes en mano de obra pero escasos en capital, por este motivo, conseguir este último recurso es una tarea ardua sobre todo en empresas que inician o que desean pasar de la informalidad a la formalidad. En economía hay una lección básica cuando se analiza el comportamiento de los mercados financieros tradicionales: Se busca la máxima rentabilidad al menor riesgo posible. Bajo esta premisa, se debe entender que las empresas que estén dispuestas a brindar créditos a proyectos riesgosos exigirán una mayor recompensa por asumir dicho riesgo, de esta manera se dice que “mayor riesgo implica mayor tasa de interés”. Muchas veces esta característica en el comportamiento del mercado financiero es criticada por ser considerada socialmente injusta, ya que las empresas más grandes y con más dinero pagan menores tasas que empresas más pequeñas. Esto se traduce en el típico argumento “es injusto que los más ricos paguen menores tasas que la que pagan aquellos que tienen menos”.

Sobre este punto, tal vez una de las mejores explicaciones podría ser la establecida por uno de los principales referentes de la Escuela Austriaca de Economía, Friedrich August von Hayek (18991992) quien explica en su ensayo “EL ATAVISO DE LA JUSTICIA SOCIAL” que el término “justicia social” es usado generalmente hoy como un sinónimo de lo que solía llamarse “justicia distributiva”. Tal como menciona Hayek, nadie ha encontrado si quiera una sola regla general mediante la cual se pueda deducir lo que es “socialmente justo”, en todas las instancias particulares que cabrían bajo ella, salvo la regla de “igual pago por igual trabajo”. Es bajo este precepto que los modelos de libre competencia (que hoy rigen la política económica peruana), tiende a reforzar la regla de igual pago. Si trasladamos entonces esta visión de justicia social o justicia distributiva hacia el campo financiero, podemos traducir que lo “justo” en el mercado de capitales es “igual tasa de interés para el mismo riesgo”. Esto quiere decir que el verdadero concepto de justicia no debe ser evaluado por cuánto dinero tiene el que lo solicita sino cuánto riesgo representa éste para la entidad financiera. ¿Cómo pueden entonces las empresas pequeñas conseguir tasas de interés inferiores en el menor plazo posible? ¿Cómo pueden las empresas incorporarse al mercado financiero formal sin la necesidad de ser “ahogados” por el pago de altas tasas de interés? Pues la respuesta radica en seguir el concepto de justicia que acabamos de revelar, es necesario que las empresas que hoy quieren incorporarse y acceder al mercado financiero peruano puedan transmitir mayor confianza. La segunda pregunta que se enlaza con las anteriores es entonces ¿Cómo hago para transmitir más confianzas? Debe quedar claro que el primer esfuerzo debe ser de la empresa, pero si esto no lo puede hacer la organización, habrá que buscar el apoyo fuera de ella. Es en este punto que la auditoría financiera juega un rol crucial y en las próximas líneas entraré en detalle. Dentro de mi experiencia, he podido apreciar que existen algunas empresas en las cuales los directivos indican que la orga2da. quincena, A B R I L 2012

REVISTA DE ASESORÍA ESPECIALIZADA

Informativo Caballero Bustamante

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nización dispone de información financiera y económica de sus actividades. Sin embargo, muchas veces esta información se utiliza de manera interna y no otorga la confianza necesaria para agentes externos a las operaciones de la misma como puede ser una entidad financiera. Un ejemplo muy interesante lo he podido conocer al realizar trabajos con empresas de transporte urbano para solicitar créditos para renovación de unidades en su flota. Estas empresas mueven una gran cantidad de dinero en efectivo producto de sus operaciones pero lamentablemente no hay instrumentos de gestión financiera que refleje esto. Por otro lado, en este tipo de empresas muchas veces las unidades de transporte se encuentran a nombre de accionistas o vinculados pero no son formalmente parte de los activos de la empresa. De esta manera, la empresa a nivel contable mostraba valores relativamente bajos en sus estados financieros. Si enfrentamos una situación como la descrita anteriormente, ante la necesidad de solicitar créditos este tipo de empresas enfrentan una situación en la que la información sobre sus operaciones sólo proviene de informes internos (que no brindaban la garantía de

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