BANCA Y BOLSA DE VALORES

BANCA Y BOLSA DE VALORES

SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

I unidad de aprendizaje

Sistema financiero, intermediación financiera y mercado monetario: Fundamentos, organización, estructura e instrumentos.

II UNIDAD DE APRENDIZAJE

SISTEMA FINANCIERO BANCARIO Y EL MERCADO DE CAPITALES

DESARROLLO DEL APRENDIZAJE

I UNIDAD DE APRENDIZAJE

SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

Ejercicios aplicativos

I. Responder en forma clara y precisa

1. ¿Cuáles son y a que se refieren cada uno de los elementos del sistema financiero y como se estructuran?

Elementos del sistema financiero:

En el sistema financiero se identifican tres elementos básicos:

• Instrumentos o activo financiero.

• Instituciones o intermediarios financieros.

• Mercados financieros

1) Instrumentos o activos financieros:

Son los títulos emitidos por las unidades económicas (personas, empresas, gobierno)

 Cuenta corriente

 Bonos

 Acciones

 Letras

 Ahorros

 Pagares

 Cheques

 Facturas

 Certificado de deposito

 Warrant

 Swaps

 Futurn

 Obligaciones etc.

2) Instituciones o intermediarios financieros:

 Bancos

 Cajas municipales de ahorro y crédito

 Entidad de desarrollo a la pequeña y micro-empresa

 Empresa de arrendamiento financiero

 Cooperativa de ahorro y crédito

 Sociedad agente de bolsa, etc.

3) Mercados financieros

 Agente superavitario: Ahorro > inversión

 Agente deficitario: Inversión > ahorro

2. ¿Qué son mercados financieros y que mercados comprende?

El mercado financiero se constituye en aquel lugar o espacio donde los ofertantes o demandantes de recursos financieros (activos y pasivos).

Ello tiene que ver con la presencia de agentes económicos superavitarios y deficitarios, desde el punto de vista financiero.

 Mercado monetario

 Mercado de capital

 Mercado de futuros y derivados

3. En el Perú la superintendencia de banca y seguros supervisa directamente entidades financieras, de seguros y AFP. Por su parte la CONASEV supervisa directamente todos aquellas entidades que están vinculadas a mercado de valores. A su modo de ver ¿Es adecuada esta segmentación de la supervisión de mercado financiero? ¿Sería mejor un solo ente supervisor pero una supervisión consolidada?

Si es adecuada ya que cada uno se encarga de la supervisión de instrumentos que son a corto y largo plazo respectivamente.

Los instrumentos de crédito a corto plazo como pagares, papeles comerciales, certificado del banco central, etc. Y los instrumentos de crédito a largo plazo: bancos y acciones.

4. En su opinión ¿Qué debería hacer la CONASEV para promover un mayor interés de las empresas en el mercado de capitales?

No debería ser un mercado muy versátil que cuente con empresas bancarias o no bancarias para su mercado.

II. Marque la letra que corresponde a la respuesta correcta.

1) Se denomina mercado de emisiones (Mercado primario)

2) Regula el mercado primario y secundario (CONASEV)

3) Se cobra en operaciones bancarias activos y pasivos (Tasa de interés)

4) La intermediación financiera indirecta es regulado por (SBS)

SISTEMA DE INTERMEDIACION FINANCIERA

Ejercicios aplicativos

I. Responder en forma clara y precisa

1. Por medio de un ejemplo defina y explique la intermediación financiera.

Es el proceso por el cual las instituciones canalizan y dinamizan recursos financieros entre los sectores con saldos superavitarios hacia aquellos sectores deficitarios.

Es una actividad habitual desarrollada por empresas y entidades autorizadas para captar fondos del público, bajo diferentes modalidades y colocarlos en forma de créditos o de inversión. Se lleva a cabo a través de transacciones en el mercado financiero.

2. ¿Qué son intermediarios financieros? Menciones algunos ejemplos.

Son empresas especializadas cuyas actividades incluyen la creación de activos y pasivos financieros.

Ejemplo:

 Empresas bancarias

 Banco de la nación

 Caja municipal de ahorro y crédito CMAC

 Caja rural de ahorro y crédito CRAC

 Entidades de desarrollo de pequeña y microempresa EDPYME.

 Cooperativa de ahorro y crédito autorizada a captar recursos del público.

3. ¿Cómo se clasifica la intermediación financiera y a que se refiere cada uno?

 Sistema de intermediación financiera directa

 Sistema de intermediación financiera indirecta

 Sistema de intermediación financiera directa (mercado de valores o mercado de capitales).

Este sistema de intermediación canaliza recursos de manera directa a través de la utilización de los instrumentos financieros (bonos, acciones y otros valores) que permiten poner en contado inmediato a los sectores superavitarios con los deficitarios.

 Sistema de intermediación financiera indirecta.

Es parte del sistema de intermediación financiera que moviliza recursos a través de las instituciones bancarias y no bancarias que sirven de intermediación entre los otorgantes de recursos y aquella que han de utilizarlas.

4. ¿Por qué es importante la intermediación financiera?

Una economía necesita de recursos financieros para que funcione, se desarrolle o se dinamice, los mismos que deben llegar en forma suficiente aportuna y permanente, haciéndose fundamental y necesario que exista un sistema que permita la canalización de estos recursos.

5. Diferencia mercado monetario de mercado de capitales

Mercado monetario: en este mercado se compran y venden instrumentos de crédito a corto plazo como: Pagares, papeles comerciales, certificado del banco central, etc.

Mercado de capitales: en este mercado se compran y venden instrumentos de crédito a largo plazo como bonos, acciones, etc.

6. Para los ahorristas e inversionistas la intermediación financiera directa es una mejor opción que la intermediación financiera indirecta. Verdadero o falso. Fundamente su respuesta.

Falso, porque para los ahorristas e inversionistas necesitan movilizar recursos a través de las instituciones bancarias y no bancarias que

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