Bolsa de Valores y su funcionamiento

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“Año del Bicentenario, de la consolidación de nuestra Independencia, y de la conmemoración de las Heroicas Batallas de Junín y Ayacucho”

UNIVERSIDAD NACIONAL DE CAJAMARCA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS, CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

Escuela Académico Profesional de Contabilidad

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PORTAFOLIO DE INVERSIÓN

CURSO:

FINANZAS III

DOCENTE:

CASTILLEJOS JUÁREZ JOSÉ ARTURO

ESTUDIANTE:

CACHAY MUÑOZ KATIA GERALDINE

CICLO VIII

CAJAMARCA – PERÚ

2024

Bolsa de Valores

Introducción

La bolsa de valores es un mercado organizado donde se negocian valores financieros, como acciones, bonos y otros instrumentos de inversión. Su importancia en la economía radica en su función vital de facilitar la canalización de capital de los inversionistas hacia las empresas, permitiendo así el financiamiento de proyectos y el crecimiento económico. Además, la bolsa de valores proporciona liquidez a los inversionistas al permitirles comprar y vender valores de manera fácil y rápida. Asimismo, sirve como barómetro de la salud económica, reflejando las expectativas y el comportamiento de los participantes del mercado.

Bolsa de Valores y su Funcionamiento

La bolsa de valores es una organización privada que brinda las facilidades necesarias para que sus miembros (Corredores o Brokers), atendiendo los mandatos de sus participantes (demandantes y oferentes), introduzcan órdenes y realicen negociaciones de compra y venta de valores, tales como acciones de sociedades o compañías anónimas, bonos públicos y privados, certificados, títulos de participación y una amplia variedad de instrumentos de inversión.

Las decisiones dentro de la bolsa se hacen tomando como base unos precios conocidos y fijados en tiempo real, en un entorno seguro para la actividad de los inversionistas, donde el mecanismo de las transacciones está totalmente regulado, lo que garantiza la legalidad y seguridad en cada país. En numerosos mercados, otros entes y personas físicas también tienen acceso parcial al mercado bursátil, como se llama al conjunto de actividades de mercado primario y secundario de transacción y colocación de emisiones de valores de renta variable y renta fija.

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Objetivos

Los objetivos de la bolsa de valores se pueden resumir en los siguientes.

• Canalizar el ahorro hacia la inversión.
• Intermediar a las empresas y entidades gubernamentales necesitadas de recursos de inversión con los ahorradores.
• Proveer de liquidez a la inversión, esto es, proveer a los tenedores de títulos la facilidad de convertir sus acciones en dinero o en otras acciones.
• Certificar precios de mercado.
• Contribuir a la valoración de activos financieros
• Mostrar mediante índices la evolución de la economía.
• Proporcionar protección frente a la inflación, esto es, dar un rendimiento superior al de la inflación para que el dinero no pierda su valor en el tiempo.

Factores que Influyen

Los movimientos en la bolsa de valores están influenciados por una serie de factores que pueden tener un impacto significativo en la dinámica del mercado. Algunos de los principales factores incluyen:

Noticias económicas:

Las noticias económicas son información relevante sobre la salud y el desempeño de la economía que pueden tener un impacto significativo en la bolsa de valores. Cuando se publican noticias económicas positivas, como un aumento en el PIB o una disminución en la tasa de desempleo, los inversores pueden interpretarlo como una señal de una economía fuerte y en crecimiento, lo que puede llevar a un aumento en la confianza del mercado y a un aumento en los precios de las acciones; por otro lado, noticias económicas negativas, como un aumento en la inflación o una disminución en la actividad económica, pueden generar preocupaciones sobre la salud económica y provocar volatilidad en la bolsa de valores, con posibles caídas en los precios de los activos financieros.

Noticias políticas:

Las decisiones políticas, tanto a nivel nacional como internacional, pueden tener un impacto significativo en el mercado bursátil. Cambios en las políticas fiscales, regulaciones gubernamentales, y tensiones geopolíticas pueden afectar la confianza del mercado y la dirección de los precios de las acciones y otros activos financieros.

Eventos globales:

Las noticias globales son informaciones y eventos relevantes que ocurren a nivel internacional y que tienen impacto en múltiples países o regiones del mundo. Estas noticias pueden incluir eventos políticos, económicos, sociales, culturales, ambientales, y cambios en las tasas de interés a nivel mundial.

Resultados empresariales:

Los resultados empresariales se refieren a la presentación de informes financieros mensuales, trimestrales o anuales de una empresa, que presenta información sobre sus ingresos, ganancias, gastos, y otros indicadores financieros clave. Estos resultados son importantes para los inversores y pueden tener un impacto significativo en la bolsa de valores.

Riesgos

• Riego de Mercado: También conocido como riesgo sistemático, este riesgo surge cuando se producen pérdidas en el valor y la posición de un activo de una empresa a causa de la propia fluctuación del mercado. Es decir, este tipo de riesgo financiero se asocia, por lo general, a un cambio en los precios o en los patrones de consumo de los clientes.

De esta manera, se trata de un riesgo financiero que aparece a causa de las incertidumbres económicas propias del sistema financiero, las cuales pueden afectar tanto al desempeño de una empresa en concreto como a muchas de ellas.

Podemos encontrar varios tipos de riesgos de mercado:

• Riesgo de cambio: es aquel que aparece al realizar inversiones que implican un cambio en la divisa; de ahí la importancia de asegurarse que la divisa es estable y no está en riesgo de sufrir una depreciación.
• Riesgo de tasas de interés: tiene que ver con la subida o bajada de los tipos de interés.
• Riesgo de mercado: se refiere al cambio de valor que se produce en las acciones, bonos, etc.

Un ejemplo de riesgo de mercado sería el que podría encontrarse una empresa que se instala en un país con una gran inflación, ya que la empresa haría frente a una alta tasa de interés en sus movimientos.

• Riesgo de Inflación: es el que sucede cuando en tu país la moneda se deprecia por el aumento constante de los precios de bienes y servicios, lo que provoca que tus inversiones pierdan valor con el tiempo.
• Riesgo de Liquidez: El riesgo de liquidez es la capacidad que se tiene para pagar las obligaciones financieras a corto plazo. Por tanto, toda organización debe asegurarse de tener suficiente flujo de efectivo para pagar sus deudas.  

No obstante, hay que tener en cuenta que una empresa puede tener una cantidad significativa de capital, pero, al mismo tiempo, un alto riesgo de liquidez si no puede convertir esos activos en dinero para cubrir sus gastos a corto plazo.

• Riesgo de Negocio: Es que la empresa no cumpla sus objetivos financieros, ya sea por una mala gestión o regulaciones, competencia o preferencia del cliente.

Beneficios

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